الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الاحتياطية العالمية و ايضا المحرك الأساسي لأسواق المال. ولا يمكن تحليل أي زوج عملات رئيسي أو سلعة بمعزل عن تحليل قوة أو ضعف الدولار. تعتبر الأداة القياسية لقياس هذه القوة هي “مؤشر الدولار” (DXY)، والذي يقيس قيمة الدولار مقابل سلة من 6 عملات رئيسية (اليورو يمثل 57% منها).
لذلك فهم اتجاه مؤشر الدولار هو الخطوة الأولى قبل اتخاذ أي قرار تداول في هذه الأسواق المرتبطة به.
آلية تأثير الدولار على الأسواق المختلفة
1.أزواج العملات الرئيسية:
- الأزواج التي يكون الدولار هو العملة المقابلة فيها (مثل EUR/USD، GBP/USD، AUD/USD) تتحرك بشكل عكسي تماماً مع مؤشر الدولار. صعود DXY يعني هبوط هذه الأزواج.
- الأزواج التي يكون الدولار هو العملة الأساسية فيها (مثل USD/JPY، USD/CAD، USD/CHF) تتحرك بشكل طردي مع مؤشر الدولار. صعود DXY يعني صعود هذه الأزواج.
1.السلع (الذهب والنفط):
تُسعر السلع عالمياً بالدولار. و العلاقة هنا عكسية. قوة الدولار تجعل السلع أكثر تكلفة على حاملي العملات الأخرى، مما يقلل الطلب ويضغط على الأسعار هبوطاً. ضعف الدولار يرفع أسعار السلع.
2.الأسهم والمؤشرات:
تعتمد العلاقة بين الدولار والأسهم على السياق الاقتصادي. غالباً، و قوة الدولار الناتجة عن رفع أسعار الفائدة تكون سلبية لأسواق هذه الأسهم، وايضا لأنها تعني تكلفة اقتراض أعلى للشركات.
التحليل المتقاطع (Cross-Analysis)
التحليل المتقاطع يعتبر تأكيد إشارة التداول على أصل معين باستخدام حركة أصل آخر مرتبط به. فإذا أظهر التحليل الفني لزوج EUR/USD فرصة شراء عند مستوى دعم، يجب فتح شارت مؤشر DXY. إذا كان DXY وعند مستوى مقاومة قوي ومرشح للهبوط، فهذا يوفر “توافقاً” (Confluence) ويعزز من احتمالية نجاح صفقة شراء اليورو.
ملاحظة تطبيقية
تحديد الاتجاه اليومي لمؤشر الدولار (DXY) يجب أن يكون أول خطوة في روتين التداول الصباحي. وبناءً على هذا الاتجاه، يتم تصفية فرص التداول: البحث عن صفقات شراء في العملات المقابلة إذا كان الدولار هابطاً،
والابتعاد عن التداول عكس اتجاه الدولار القوي.
إخلاء المسؤولية: هذه المشاركة لأغراض تعليمية فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية
يُنصح بأن التداول في الأسواق المالية ينطوي على مستوى مرتفع من المخاطر وقد لا يكون مناسبًا لكل مستثمر
