الرافعة المالية والهامش

 الرافعة المالية والهامش

ما هي الرافعة المالية والهامش للمبتدئين، نداء الهامش وآثاره المترتبة على خسارة المالكين بسبب انخفاض سعر المنتجات التي تم شراؤها عبر الحصول على قرض تجاري مع دفع 100% مقدمًا لشراء تلك المنتجات عالية السعر جدًا.

تسمح الرافعة المالية للمتداول الذي يملك 500 دولار بافتتاح صفقة بقيمة 50,000 دولار. قد يبدو هذا مغريًا — وهو كذلك تمامًا — لكنه أيضًا السبب الرئيسي وراء قيام العديد من المتداولين الجدد بتفجير حساباتهم خلال أيام قليلة.
قبل أن تقوم بأي صفقة حقيقية على الإطلاق، يجب التأكد من أن تعريف الرافعة المالية والهامش واضح في ذهنك.

تعريف الرافعة المالية والهامش؟

ما هي الرافعة المالية؟

الرافعة المالية هي أداة يوفّرها الوسيط تسمح لك بالتداول بأموال أكثر من رأس مالك الفعلي. أنت مطالب فقط بإيداع جزء صغير من 100,000 دولار بدلًا من دفع المبلغ كاملًا لفتح صفقة اللوت القياسية.
يتم قياس الرافعة المالية كنسبة مئوية. كيف تبدو الأرقام في الواقع:

ما هو الهامش؟

الهامش: هو الجزء الذي يحتفظ به وسيطك من حسابك كضمان من أجل فتح الصفقة. لا توجد رسوم، بل تكلفة إضافية — سيتم حجز رأس مالك فقط طالما أن الصفقة مفتوحة ثم يُعاد عند إغلاقها.
تخيّله مثل التأمين: يقوم الفندق بخصم مبلغ محدد من بطاقة الائتمان عند وصولك ثم يعيد ذلك المبلغ بعد مغادرتك إذا لم يحدث أي ضرر.

كيفية حساب الهامش المطلوب

رأس مالك: 2,000$
الرافعة المالية: 1:100
ترغب في تنفيذ صفقة بحجم 0.50 لوت على زوج EUR/USD (قيمة الصفقة = 50,000$)
الهامش المطلوب: 50,000 / 100 = 500$
الهامش المتاح بعد فتح الصفقة 2,000 – 500 = 1,500$
هذا الـ 1,500$ المتبقي هو الهامش الحر — وهو مقدار الأموال المتاح لتغطية الخسائر العائمة أو فتح صفقات إضافية.

كيف يمكن للرافعة المالية أن تضخّم الأرباح أو الخسائر؟

هذا هو الجزء الذي تحتاج إلى التركيز عليه. وهذا يعني أيضًا أن استخدام الرافعة المالية لا يزيد أرباحك فقط، بل يزيد حجم خسائرك كذلك.

بدون رافعة مالية:

رأس مالك: 1,000$
افترض أنك بدأت بفتح صفقة بقيمة 1,000$؛
تحرك السعر بنسبة 1% لصالحك = ربح 10$
تحرك السعر بنسبة 1% ضدك = خسارة 10$

مع رافعة مالية 1:100

رأس مالك: 1,000$
تقوم بصفقة بقيمة 100K
يتحرك السعر بنسبة 1% في اتجاهك = ربح 1,000$ (كنت قد ضاعفت رهانك)
إذا يتحرك السعر ضدك بنسبة 1% = -1,000$ (تريد فقدان كل رأس مالك)
لهذا السبب تؤدي الرافعة المالية دورها في الاتجاهين. يمكن أن تزيد أرباحك بمقادير كبيرة جدًا، أو قد تمحو حسابك بالكامل إذا تم استخدامها بشكل خاطئ.

نداء الهامش (Margin Call): ما هو؟

نداء الهامش — هو تنبيه من وسيطك بأن السيولة في حسابك قد انخفضت إلى مستوى معيّن نتيجة للخسائر العائمة. يتم تحديد مستوى نداء الهامش بواسطة كل وسيط، لكن بشكل عام سيكون 50% أو 80% من الهامش المحجوز.

مثال رأس مالك:$2,000

الهامش المحجوز: 500$
مستوى نداء الهامش لدى الوسيط: 50%
مستوى نداء الهامش لديك: 500 × 50% = 250$
وهذا يعني أن الخسائر العائمة لديك يمكن أن تصل إلى: 2,000 — 250 = 1,750$ قبل أن يصل التحذير إليك

من المحتمل أنك تتساءل عن مستوى الإيقاف (الإغلاق الإجباري)

إذا وقع حسابك في مساحة غير قابلة للاستخدام بعد نداء الهامش، فسوف يقوم الوسيط بإغلاق الصفقات تلقائيًا لضمان عدم انتقال الأرصدة إلى أرقام سالبة — إذا لم تقم بإيداع المزيد من النقد أو إغلاق بعض المراكز. يُسمى هذا المستوى بـ Stop Out، وغالبًا ما يتراوح بين 20% أو 30%.

كيف تستخدم الرافعة المالية بشكل صحيح؟

القاعدة رقم واحد: لا تستخدم كل الرافعة المالية لمصلحتك. هذا لا يعني أن من الحكمة استخدام الرافعة المالية الكاملة 1:500 فقط لأن وسيطك يتيحها.
على الرغم من أن الرافعة المالية المقدمة قد تكون أعلى بكثير من 1:10 أو حتى 1:20، فإن معظم المتداولين المحترفين لا يستخدمون فعليًا أكثر من هذا القدر. والشرح بسيط: فهم يعلمون أن البقاء في السوق لفترة طويلة أكثر قيمة بكثير من الأرباح السريعة.

نصائح عملية

للمبتدئين في التداول والفوركس، اجعل الحد الأدنى لحجم صفقتك هو أصغر حجم ممكن (0.01 لوت)
لا تفتح صفقات يكون استهلاك الهامش فيها أكبر من 5–10% من رأس مالك
تحقق دائمًا من مستوى الهامش في حسابك
اعتبر الرافعة المالية أداة وليست ميزة: هي أداة، ولكن مثل أي أداة رائعة أخرى فهي تتطلب مهارة
في المقالة التالية، سنشرح فئات أوامر التداول وكيفية استخدام كل نوع من أنواع الأوامر في الوقت المناسب.

إخلاء المسؤولية: هذه المشاركة لأغراض تعليمية فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية
يُنصح بأن التداول في الأسواق المالية ينطوي على مستوى مرتفع من المخاطر وقد لا يكون مناسبًا لكل مستثمر