تُعد عقود الفروقات CFD من أشهر الأدوات المالية المشتقة، حيث تتيح للمتداولين المضاربة على تحركات أسعار الأصول المختلفة، مثل الأسهم والفوركس والسلع، دون الحاجة إلى امتلاك الأصل الأساسي.
ما هي عقود الفروقات (CFDs)؟
في المقالات السابقة، تحدثنا عن أسواق مختلفة—الفوركس، والأسهم، والمؤشرات، والسلع، والإن العملات الرقمية. وفي كل مرة، كنت تقرأ كيف يمكن تداول هذه الأسواق باستخدام “عقود مقابل الفروقات” أو CFDs. لذلك دعني أشرح هذه الأداة بالتفصيل، لأنك على الأرجح ستستخدم معظم عمليات تداولك بناءً عليها.
شرح عقد مقابل الفروقات (CFD)
عقد مقابل الفروقات هو (CFD)، ويعني ذلك اتفاقًا بينك وبين وسيطك لتبادل فرق سعر بيع أصلٍ ما—بين فتح صفقتك وإغلاقها
الترجمة: أنت لا تشتري الأصل الأساسي (أنت لا تملك فعليًا سهمًا واحدًا من Apple ولا أونصة ذهبٍ مادية). بدلاً من ذلك، تقوم بتنفيذ صفقة بناءً على كيفية تقلب السعر. إذا ارتفع السعر بعد شرائك، تحصل على أجر مقابل فرق السعر هذا. وإذا انخفض، فإنك تخسر من هذا الفرق
مثال عملي بسيط
افترض أن السعر الحالي لسهم Tesla هو 250 دولارًا للسهم. على سبيل المثال، أنت تعتقد أن السعر سيصعد، لذلك تقوم بإعداد صفقة شراء CFD على أسهم Tesla.
السيناريو 1: السعر يصل إلى 270 دولارًا ثم تقوم بإغلاق الصفقة
أرباحك = 270 − 250 = 20 دولارًا لكل عقد
الحالة الثانية: هبط السعر إلى 240 دولارًا ثم تقوم بإغلاق الصفقة
الخسارة = 10 دولارات لكل عقد250
وبما أن الأصل يتم بيعه، فهذا بالطبع ليس في صالحك فيما استثمرته—كان من الممكن أن تكون حقوقك/استثمارك أقل بكثير مما حدث عند تحوّله إلى خيار هلاك
تذكّر أنك لم تشترِ أسهم Tesla الفعلية ولم تكن بحاجة إلى إنشاء حساب مع بورصة Nasdaq. كنت تتولى كل شيء عبر وسيطك
مزايا تداول عقود الفروقات (CFD)
تداول جميع الأدوات— يمكنك تداول العملات والأسهم والمؤشرات والسلع والعديد من العملات الرقمية من حساب واحد مع وسيط واحد. لا حاجة لفتح العديد من الحسابات على مختلف البورصات حول العالم.
البيع على المكشوف— في التداول التقليدي، يجب أن تمتلك هذا الأصل لكي تقوم بعملية بيعه على المكشوف. تتيح لك عقود الفروقات تنفيذ صفقة بيع مباشرة إذا كنت تعتقد أن السعر سينخفض. وهذا يعني أيضًا أنه يمكنك تحقيق ثروة من الأسواق التي تتجه للهبوط
الرافعة المالية — تتيح لك السيطرة على مركز أكبر بكثير مما كنت تستطيع تحمله بخلاف ذلك. ومع ذلك، تتغير متطلبات رأس المال: بدلًا من الحاجة إلى 25,000 دولار لشراء 100 سهم بسعر 250 دولارًا، ستحتاج فقط إلى هامش قدره 5,000 دولار (رافعة 1:5)
لا ضريبة دمغة أو ضرائب ملكية— بما أنك لا تملك الأصل، فلا تنقل البلدان رسومًا عند شراء الأسهم التقليدية
أحجام عقود مرنة— تَداول أسهمًا وسبل/سلعًا كسورية (جزئية). لست ملزمًا بشراء سهم كامل أو عقد كامل
المخاطر والأشياء التي يجب أن تعرفها
الرافعة المالية سلاح ذو حدين — ولهذا كتبناها أيضًا كميزة. ومع ذلك، فهي أيضًا أكبر مصدر للخطر. وعندما يتعلق الأمر بالرافعة المالية والخسائر، فإنها تسير في اتجاهين: فكما تضاعف أرباحك بالمقدار نفسه، فإنها تضاعف خسائرك كذلك. إن الإفراط في التداول باستخدام الرافعة المالية هو السبب وراء فقدان معظم المتداولين المبتدئين لأموالهم
رسوم السواب/الرسوم الليلية— عندما تبقى صفقة الـ CFD مفتوحة بعد نهاية يوم التداول، يتم احتساب رسوم السواب من الوسيط. قد تكون هذه الرسوم بسيطة على أساس يومي، لكنها تتراكم إذا كنت محتفظًا بالصفقة لأسابيع أو أشهر. لذلك تعمل عقود الفروقات بشكل أفضل للتداول قصير إلى متوسط المدى
لا حقوق ملكية— عندما تشتري CFD على سهم Apple، فلن يكون لديك حق التصويت في اجتماعات الشركة، وتمامًا كما هو الحال مع الأسهم، لن تحصل على أرباح الأسهم (قد يدفع بعض الوسطاء تعويضات عن الأرباح لكن ليس كلهم)
مخاطر الطرف المقابل— أنت تتداول مع الوسيط وليس مع السوق. وبسبب ذلك، فإن اختيار وسيط مُنظَّم أمر بالغ الأهمية بالنسبة لك
الرافعة المالية والحماية
نظرًا لأن الرافعة المالية المرتفعة تنطوي على مستوى كبير من المخاطر، فقد فرضت معظم الجهات التنظيمية الرائدة حول العالم قيودًا على تداول عقود الفروقات (CFD) بهدف حماية المتداولين الأفراد
مثال أوروبي (تنظيم ESMA): رافعة مالية قصوى تبلغ 1:30 على العملات الرئيسية، و1:5 على الأسهم. يجب على جميع الوسطاء نشر نسب العملاء الذين يخسرون المال
المملكة المتحدة (FCA): مثل أوروبا ولكن مع إضافة حماية من الرصيد السلبي
في أستراليا (ASIC): تم إدخال قيود مماثلة مؤخرًا أيضًا
وهذه القيود موجودة لسببٍ ما، وهي للحفاظ على سلامتك. تجنّب البحث عن وسطاء يقدمون رافعة مالية مرتفعة جدًا في دول لا توجد فيها رقابة حقيقية—فعدم معرفة كيفية إدارة حسابك لا يحقق ميزة مفيدة
متى تتداول عقود الفروقات (CFD) ومتى تتداول بالطريقة التقليدية؟
استخدم عقود الفروقات (CFD) فقط إذا كنت تتطلع إلى التداول على المدى القصير أو المتوسط، والربح من الأسواق الهابطة، وترغب في الوصول إلى أسواق متعددة عبر منصة واحدة
إذا كنت تريد شراء أسهم شركات توزع أرباحًا لفترة طويلة وتستفيد من القوة الكاملة لحقوق الملكية، فاستخدم التداول التقليدي
غالبًا ما يجمع كثير من المتداولين بين الطريقتين: فهم يستثمرون جزءًا من أموالهم في أسهم طويلة الأجل، ثم يحوّلون جزءًا آخر للتداول عبر عقود الفروقات (CFD)
نصيحة أخيرة
رغم أن عقود الفروقات (CFD) تُعد أداة ديناميكية ومتنوعة، إلا أنها ليست مناسبة للجميع. قبل البدء، نوصي بأن تبدأ باكتساب فهم جيد لاستخدامك للرافعة المالية، وكيف يتم احتساب رسوم التمويل لليلة الواحدة (السواب)، وما هي المخاطر الحقيقية. افتح حسابًا تجريبيًا لممارسة تداول عقود الفروقات (CFD) بأصول مختلفة، وعندما تشعر بالراحة والثقة — انتقل إلى حساب صغير بأموال حقيقية
في المقال التالي سنناقش الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) — وهي أداة استثمارية أخرى حظيت مؤخرًا باهتمام كبير لدى المتداولين والمستثمرين
إخلاء المسؤولية: هذه المشاركة لأغراض تعليمية فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية
يُنصح بأن التداول في الأسواق المالية ينطوي على مستوى مرتفع من المخاطر وقد لا يكون مناسبًا لكل مستثمر
