تُعد التقلبات في التداول من أهم العوامل التي تؤثر على حركة الأسواق المالية. وتشير التقلبات إلى معدل تغير الأسعار خلال فترة زمنية محددة، لذلك فإن فهمها يساعد المتداولين على تقييم المخاطر واختيار استراتيجيات التداول المناسبة.
ما هي التقلبات في التداول؟
هذا يعني أنه مقياس لمدى تقلب/تذبذب الأصل المالي الذي تتابعه، بحيث يتحرك بشكل استثنائي ببطء وبنطاق منخفض مقارنةً بالإطار الزمني. بالطبع، يجب أن يتحرك الأصل بعنف وأن يقفز من مستوى إلى آخر بسرعة لكي يكون هناك تقلب أكبر. لكن ذلك لا يعني أن الأصل جيد أو سيئ؛ بل فقط أنه يُفهم من خلال نمط حركة مختلف
ومن المهم أيضًا فهم أن التقلب ليس اتجاهًا. لذلك يمكن أن يتحرك السوق كله في أحد ثلاثة اتجاهات (وغالبًا سيتحرك): تقلب مع صعود، تقلب مع هبوط — أو في الواقع تقلب تام بلا اتجاه على الإطلاق. التقلب هو مقياس لوتيرة وانتشار أي حركة، وليس فقط ما إذا كانت صعودًا أو هبوطًا
ما أهمية التقلبات في التداول؟
السبب 1: إنه يرتبط بفرصك بشكل مباشر. هذا يعني أنه مع وجود قدر أكبر من الحركة، من المرجح أن يجد المتداول تحركات في الأسعار يمكن اتخاذ إجراء بشأنها. لهذا يفضّل بعض المتداولين الأسواق شديدة التقلب، لأنها تمنح نطاقات أكبر لحركة السعر
لكن السبب الثاني—وهو الأهم—هو أن التقلب يرفع المخاطر أيضًا. ومع ذلك، فإن السوق الذي يوفّر لك فرصة أكبر قد يتحرك ضدك بسرعة أكبر أيضًا. وهذا يعني أن إدارة المخاطر المرتبطة بالتقلب لا يمكن أن تكون ثابتة تحت جميع الظروف؛ بل يجب أن تتغير وفق طبيعة التقلب
كيف تؤثر التقلبات في التداول على إدارة المخاطر؟
عند وجود تقلبات عالية، قد يستخدم المتداول هامش وقف خسارة أوسع، أو حجم مركز أصغر، أو مزيدًا من الصبر والانضباط. وبسبب سرعة حركة السعر وإرباكها، قد يبدو أن السوق يرسل حمولة كبيرة من الإشارات دفعة واحدة
قد يشعر المتداول بأن السوق «بطيء» عندما تكون التقلبات في أدنى مستوياتها، وأن الحركة قد تؤدي إلى مكاسب صغيرة جدًا، ما يجعل تحقيق الأهداف الصغيرة أمرًا صعبًا. إما أن عليهم تقليل توقعاتهم، أو استخدام أدوات أكثر نشاطًا هنا
ما الذي يزيد التقلبات أو يقللها؟
تتأثر التقلبات بعدد كبير من المتغيرات، بما في ذلك التحديثات الاقتصادية، وقرارات سعر الفائدة، والإفراج عن بيانات غير متوقعة مثل مؤشر ثقة المستهلك بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي، أو التوترات مع كوريا الشمالية، والأرباح الفصلية من الشركات الكبيرة، ومستوى الخوف أو الجشع في السوق. وتوجد فترات أخرى أكثر هدوءًا، لأن المتداولين ينتظرون حدثًا كبيرًا. عادةً ما تقفز التقلبات بشكل حاد لالتقاط توقعات التسعير بعد صدور حدث ما
تلعب طبيعة الأصل نفسه أيضًا دورًا. من المتوقع أن تكون بعض الأصول أكثر ثباتًا، بينما تكون أصول أخرى أسرع وتتفاعل بشكل أسرع مع الأخبار وأحداث السيولة
هل التقلبات العالية دائمًا أفضل؟
ليس بالضرورة. إذا كان السوق يتحرك بسرعة، فقد تكون فكرة بعض المبتدئين واضحة بأن هناك فرصًا أكثر تؤدي إلى نتائج أفضل. لكن الحقيقة أن سوقًا يتسم بتقلبات عالية يحتاج إلى خبرة أكبر في التنفيذ والانضباط وإدارة المخاطر. ولهذا، بينما تكون هذه بيئة فرصة للمتداول المتمرّس، قد يجدها المتداول الجديد بيئة مرهقة
لكن من الصحيح أيضًا أن السوق الهادئ قد يكون سيئًا. خلاصة القول: أحيانًا تكون الوتيرة الهادئة أنظف وأقل تشتتًا، ومناسبة لمن يفضلون استراتيجية منهجية على السرعة في التداول
كيفية التعامل مع التقلبات في التداول.
تبدأ بفهم أن السوق الذي تتداول فيه—فهمه أولاً. لا تكن بنفس العقلية مع كل أصل. راقب متوسط الحركة، وكيف يتفاعل الأصل مع الأخبار، وتأكد مما إذا كانت طريقتك مناسبة لبيئة سريعة أم هادئة
بعد ذلك، اربط هذا الفهم بإدارة المخاطر. عندما تزداد التقلبات، فإن مجرد إبقاء حجم المركز ثابتًا والرجاء في نتيجة إيجابية لن يكون كافيًا. الأسواق الديناميكية لم تميز ضد أي شخص. التكيّف هو النضج
نصائح قبل أن تبدأ
لا تنظر إلى التقلبات لا باعتبارها عدوًّا ولا باعتبارها صديقًا بشكل مطلق. فهي مجرد جزء من كيفية حدوث الحركة في السوق. وهذه قاعدة مفيدة بصيغة «إذا-فإن»، ينبغي أن تكون على دراية بها إلى درجة أنك ستعرف مدى ما تقدمه لك الحالة من ميزة — أن تكون أكثر حذرًا في بعض الأحيان، وأن تنتظر بدلًا من التسرع عندما تكون الأوضاع أكثر ملاءمة؛ مع كل الإشارات الدالة على هذه الفروق من جهتك
ستركز هذه المقالة الثانية على فجوات الأسعار، وأحد الظواهر التي تصبح أوضح كلما انتقل السوق من مستوى إلى آخر أسرع من قضاء وقت في التداول بينهما
إخلاء المسؤولية: هذه المشاركة لأغراض تعليمية فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية
يُنصح بأن التداول في الأسواق المالية ينطوي على مستوى مرتفع من المخاطر وقد لا يكون مناسبًا لكل مستثمر
