ما هي المؤشرات وكيف يتم تداولها؟

يُعد تداول المؤشرات من أشهر طرق الاستثمار في الأسواق المالية، حيث يتيح للمتداولين الاستثمار في أداء مجموعة من الأسهم من خلال مؤشر واحد مثل S&P 500 وناسداك وداو جونز.

ما هو تداول المؤشرات؟

عندما تستمع إلى إذاعة الأخبار وهي تقول إن “السوق الأمريكي حقق مكاسب اليوم” أو “سوق الأسهم تحطّم بشدة”، فإنها لا تقصد المواد الخام (أي المعادن، النفط، إلخ). بل هي تُشير إلى مؤشر. المؤشرات هي ما يستخدمه المحللون والمتداولون لتتبّع أداء مجموعة من الأسهم كوحدة واحدة، وستمنحك نظرةً فورية على مدى أداء السوق أو القطاع ككل

ما هو بالضبط المؤشر؟

المؤشر هو رقم يقدّم معلومات عن متوسط أداء بعض الأسهم التي قمت باختيارها. مثل مقياس حرارة السوق: فهو لا يُظهر لك كيف حال كل شركة على حدة، بل يعطيك فكرةً تقريبية عن الاتجاه الذي يسير فيه السوق (أو إلى أين كان متجهًا)
ومن الأمثلة الجيدة على ذلك مؤشر S&P 500 الذي يقيس قيمة أكبر 500 شركة أمريكية. والتفسير المنطقي لارتفاع المؤشر هو أن أسعار أسهم أغلب هذه الشركات قد ارتفعت. وإذا انخفض، فهذا يعني الاتجاه العكس
لا يستطيع أحد “أن يمنحك” المؤشر نفسه، لأنه مجرد حساب رياضي. لكن يمكنك التداول فيه عبر أدوات مثل عقود الفروقات (CFDs) أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)

أهم المؤشرات العالمية

كيف يتم تداول المؤشرات؟

يمكن احتساب المؤشرات بطريقتين رئيسيتين

– مؤشرات مرجّحة بالسعر (مؤشرات مرجّحة حسب السعر): الشركات ذات سعر السهم الأعلى تؤثر في المؤشر أكثر. مثال: مؤشر داو جونز. إذا كان السهم A سعره 300 دولار والسهم B سعره 30 دولارًا، فإن المؤشر يتأثر بالشركة A بمقدار عشرة أضعاف تأثيره بالشركة B—بغض النظر عن الحجم الحقيقي
مؤشرات مرجّحة بالقيمة السوقية (مؤشرات مرجّحة بالقيمة السوقية): الشركات ذات القيمة السوقية الأكبر تمنح وزنًا أكبر. مثال: مؤشر S&P 500. شركة بقيمة سوقية تقدر بـ 3 تريليون دولار مثل Apple هي أكثر تأثيرًا بكثير في المؤشر من شركة قيمتها 10 مليارات دولار

تتمثل الفكرة في أن الفرق كبير، إذ يعني ذلك أن تحركات المؤشر لا تُظهر أحيانًا إلا تصرفات مجموعة غير متساوية الوزن من الشركات. فعلى سبيل المثال، هذا يعني أن القراءة المفرطة لمؤشر S&P 500 لا يمكن أن تتأثر دون الأجزاء المكوِّنة له من قِبل شركات التكنولوجيا الكبيرة (Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon) التي تشكل نسبة غير متناسبة من المؤشر.

لماذا يتداول الناس المؤشرات؟

هناك بعض فوائد لتداول المؤشرات تجعلها جذابة

تنويع تلقائي — بدلًا من شراء سهم فردي والرهان على أن شركة واحدة لن تفلس بسبب عنوان سيئ، يمكنك تداول أداء مجموعة كاملة من الشركات. يمكن أن تنخفض معًا، لأن انخفاض سهم واحد فقط وقيام الأسهم الأخرى بأداء أفضل لن يكون له تأثير كبير على المحفظة ككل.
– سهل المتابعة — لن تكون في تحليل عشرات الأسهم، بل في مراقبة مؤشر يعكس أداء السوق عمومًا
تذكّر الصورة الأكبر — تتحرك المؤشرات بسبب أحداث مهمة في الاقتصاد (قرارات أسعار الفائدة، إحصاءات التوظيف، الأزمات الجيوسياسية.) كما أنها أسهل بكثير من حيث المتابعة والتحليل

ما الذي يحرك المؤشرات؟

بيانات اقتصادية تتضمن تقارير التوظيف، ومؤشرات التضخم والناتج المحلي الإجمالي—عادةً ما تدعمها بيانات اقتصادية قوية بينما تتحدّى البيانات الضعيفة.
قرارات البنك المركزي — يؤدي رفع أسعار الفائدة عادةً إلى الضغط على الأسهم (يصبح الاقتراض أكثر تكلفة وبالتالي تصبح السندات استثمارًا أكثر جاذبية). خفض الأسعار يدعم الأسهم
أرباح الشركات الكبيرة — يكون المؤشر حساسًا لإعلان نتائج الأرباح للأصول الرئيسية مثل Apple أو Amazon
الأحداث الجيوسياسية — الحروب، وتوترات التجارة، والأزمات السياسية—كلها تعتمد على ثقة المستثمرين وبالتالي تدفع المؤشرات إلى حالة من الاضطراب

كيف يمكنك تداول المؤشرات؟

يتم تداول المؤشرات بالطريقة نفسها مثل أزواج العملات عبر شركات الوساطة، حيث يمكنك إنشاء عقود مقابل الفروقات (CFDs)
قم بالشراء على المؤشر (Go long) إذا كانت توقعاتك أنه سيرتفع
إذا كنت تعتقد أن المؤشر سينخفض، افتح صفقة بيع
كما هو الحال في أي صفقة أخرى، تحدد وقف الخسارة وجني الربح
على عكس الفوركس حيث يتم استخدام الـ pips، تتحرك المؤشرات بالنقاط. مثال: عندما يزيد مؤشر داو جونز من 39,000 إلى 39,150، فهذا يعني أنه ارتفع بمقدار 150 نقطة

ساعات تداول المؤشرات

تشبه جميع المؤشرات ساعات التداول في البورصة التي تعتمد عليها. ومع عقود الفروقات (CFDs)، يمكنك مع ذلك تداول بعض المؤشرات لفترة أطول، وبعضها متاح للتداول تقريبًا 24 ساعة يوميًا. تحقق من ساعات تداول وسيطك
يكون تداول المؤشرات الأمريكية الأكثر نشاطًا عندما يفتح بورصة نيويورك للأوراق المالية (9:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة) ويغلق (4:00 مساءً). خلال هذه الأوقات، تكون تحركات الأسعار أوضح والسيولة أعلى.

نصيحة عملية

قد تحتاج لتغيير بسيط في طريقة تفكيرك عند تداول المؤشرات إذا كنت قادمًا من تداول الفوركس. على المدى الطويل تميل المؤشرات إلى الارتفاع (لأن الاقتصادات عادةً ما تتوسع)، لكن في المدى القصير يمكن للأسواق أن تنهار وتتراجع بقوة
التدريب: ابدأ باتباع مؤشر واحد فقط—مثل S&P 500—وادرس نمط حركته وما الذي يحركه. لا داعي لمتابعة كل مؤشر عالمي موجود. إن فهم مؤشر واحد جيدًا أفضل بمئة مرة من معرفة عشرة مؤشرات بشكل سطحي

في المقال التالي ، سنوضح سوق السلع—الذهب، والنفط، وغيرها—وكيفية التداول فيه

إخلاء المسؤولية: هذه المشاركة لأغراض تعليمية فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية
يُنصح بأن التداول في الأسواق المالية ينطوي على مستوى مرتفع من المخاطر وقد لا يكون مناسبًا لكل مستثمر