إذا فتحت أي مفكرة اقتصادية اليوم، سوف تجد عشرات البيانات والأخبار بجوار بعضها.يوجد بعضها ملون بالأصفر (تأثير ضعيف)، والبعض بالبرتقالي (متوسط)، والبعض بالأحمر (تأثير قوي). تعتبر المشكلة أن المتداولين المبتدئين يتعاملون مع كل “الأخبار الحمراء” بنفس درجة الأهمية، ويستعدون لتداولها جميعاً
الحقيقة هي أن 80% من هذه الأخبار تعتبر مجرد “ضوضاء” لا تغير الاتجاه العام للسوق، و20% فقط هي التي تمتلك القدرة على تحريك الرسوم البيانية بعنف. و في هذا المقال، سوف نتعلم كيف نفرق بين الخبر الذي يصنع الترند، والخبر الذي يصنع ذيلاً طويلاً للشمعة فقط
الخبر الذي “يبدو” قوياً (الضوضاء)
هذه الأخبار تأخذ تقييماً “أحمر” في المفكرة، وتسبب تذبذباً لحظياً (لمدة 15 إلى 30 دقيقة)، بعدها يعود السعر الي مساره الطبيعي. من أمثلتها:
- مبيعات التجزئة (Retail Sales)
- مؤشر مديري المشتريات (PMI)
- ثقة المستهلك (Consumer Confidence)
- بيانات الإسكان
لماذا هي ضعيفة؟ لأنها تعتبر بيانات “فرعية”. البنوك المركزية لا تغير سياساتها النقدية (أسعار الفائدة) بناءً على شهر واحد من تراجع مبيعات التجزئة. لذلك، المؤسسات الكبرى لا تضخ مليارات الدولارات حتي تغير الاتجاه بناءً على هذه الأرقام.يعتبر تداول هذه الأخبار غالباً ما يؤدي إلى الانزلاق السعري (Slippage) وضرب وقوف الخسارة
الخبر القوي “الحقيقي” (صانع الترند)
هذه الأخبار التي ينتظرها السوق بأسره، و تعتبر هي التي تحدد اتجاه العملة لأسابيع أو أشهر قادمة. و تنحصر هذه الأخبار في ثلاثة محاور رئيسية (الثالوث المقدس للتحليل الأساسي):
1.قرارات أسعار الفائدة (Interest Rates) وبيانات البنوك المركزية:
يعتبرهذا هو المحرك الأول للأسواق. المال يذهب دائماً إلى المكان الذي يعطيه عائداً (فائدة) أعلى. إذا قرر البنك المركزي الأمريكي (الفيدرالي) رفع الفائدة، فهذا خبر قوي “حقيقي” سوف يجذب تريليونات الدولارات لشراء الدولار، مما يخلق ترنداً صاعداً قوياً
2.بيانات التضخم (CPI – مؤشر أسعار المستهلكين):
لماذا التضخم مهم؟ لأن البنوك المركزية تحدد أسعار الفائدة بناءً عليه. فإذا جاء التضخم مرتفعاً جداً، سوف يتوقع السوق أن البنك سيرفع الفائدة لمكافحته. لذلك، بيانات التضخم اليوم تعتبر أهم حتى من بيانات التوظيف.
3.تقرير الوظائف (مثل NFP الأمريكي):
البنك المركزي يحتاج إلى اقتصاد قوي لكي يستطيع رفع الفائدة. تقرير الوظائف يخبرنا بصحة الاقتصاد. فإذا كانت الوظائف تنمو، إذاً الاقتصاد قوي، والبنك يمكنه رفع الفائدة
السياق هو الملك (متى يصبح الخبر الضعيف قوياً؟)
أحياناً تتغير قواعد اللعبة بناءً على “السياق الاقتصادي الحالي”
مثلاً: في الأوقات الطبيعية، خبر “معدل البطالة” يعتبر هو الأهم. ولكن إذا كان العالم يعاني من أزمة تضخم طاحنة (كما حدث في 2022 و 2023)، فإن الأسواق تتجاهل بيانات الوظائف تماماً، وتوجه كل تركيزها الى بيانات التضخم (CPI)
المتداول المحترف يسأل نفسه دائماً: “ما هو الهاجس الأكبر للبنك المركزي في هذه الفترة؟”. الخبر الذي يمس هذا الهاجس يعتبر الخبر الأقوى.
نصيحة عملية
قم بتنظيف مفكرتك الاقتصادية.قم بأستخدام فلاتر الموقع لإخفاء جميع الأخبار الضعيفة والمتوسطة، وأبقِ فقط على الأخبار ذات التأثير العالي. ثم من بين هذه الأخبار العالية، ركز فقط على “الثالوث” (الفائدة، التضخم، الوظائف). هذا سوف يوفر لك الكثير من الوقت ويحميك من التداول العشوائي
في المقال القادم، سوف نتعمق أكثر في عقلية السوق: كيف نقرأ “توقعات” المستثمرين قبل صدور هذه البيانات المصيرية؟
إخلاء المسؤولية: هذه المشاركة لأغراض تعليمية فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية
يُنصح بأن التداول في الأسواق المالية ينطوي على مستوى مرتفع من المخاطر وقد لا يكون مناسبًا لكل مستثمر
