نظرة عامة على الأسواق

الأسواق تدخل أسبوعًا حاسمًا لتوقعات السياسة النقدية خلال النصف الثاني من العام، هو اسبوع تتداخل فيه البيانات الاقتصادية مهمة مع التطورات الجيوسياسية في الشرق الاوسط و نتائج أعمال الشركات الأمريكية.
عادت التوترات في الشرق الأوسط تهيمن على حركة الأسواق من جديد ودفعت أسعار النفط إلى الارتفاع، عاد التضخم تحت المجهر مرة أخرى ، مع تزايد التساؤلات حول ما إذا كانت أسعار الطاقة المرتفعة ستنعكس على الأسعار الأمريكية وترفع التضخم وتؤخر أي توجه محتمل نحو تخفيف السياسة النقدية.
وفي سياق آخر ، يبدأ موسم نتائج أعمال الربع الثاني بقيادة أهم البنوك الأمريكية ليقدم أول تقييم فعلي لأداء الشركات في بيئة تتسم بارتفاع أسعار الفائدة وتباطؤ بعض مؤشرات النشاط الاقتصادي.
من المتوقع أن تتركز السيولة والتقلبات في الأسواق حول بيانات التضخم الأمريكية، وشهادة الرئيس الجديد للاحتياطي الفيدرالي أمام الكونغرس، إلى جانب نتائج أعمال البنوك الكبرى.
النظرة الاقتصادية العالمية

الولايات المتحدة
الولايات المتحدة هي المحرك الرئيسي للأسواق العالمية خلال هذا الأسبوع، مع التركيز على ثلاثة محاور رئيسية: التضخم، ورسائل الاحتياطي الفيدرالي، ونتائج أعمال الشركات.
تمثل بيانات التضخم أو مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الحدث الاقتصادي الاهم ، إذ ستحدد ما إذا كانت ضغوط الأسعار لا تزال في مسار التراجع، ومنها سيتم تحديد إلى حد كبير اتجاه توقعات واحتمالات السياسة النقدية خلال النصف الثاني من العام .
ايضا ستوفر شهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي أمام الكونغرس فرصة قيمة للأسواق لفهم رؤية الفيدرالي بعد صدور البيانات، خاصة فيما يتعلق بتقييمه للتضخم وسوق العمل وآفاق أسعار الفائدة والتعليق أيضا على عودة التوترات الجيوسياسية.
أما على صعيد الشركات والاسهم والمؤشرات ، فإن نتائج أعمال الربع الثاني بقيادة البنوك الكبرى سيمنح المستثمرين قراءة أولية لأداء وقوة الاقتصاد الأمريكي من خلال نتائج القطاع المالي، الذي يعد من أكثر القطاعات ارتباطًا و حساسية بالنشاط الاقتصادي والائتماني.

أوروبا
غياب البيانات الأوروبية الكبرى هذا الأسبوع، لكن سيواصل المستثمرون تقييم الفجوة القائمة بين السياسة النقدية في الولايات المتحدة ومنطقة اليورو، خاصة إذا أدت البيانات الأمريكية إلى تغيير قوي في توقعات الفائدة. كما ستظل تحركات اليورو مرتبطة بدرجة كبيرة بأداء الدولار في الوقت الحالي أكثر من ارتباطها بالعوامل الداخلية في منطقة اليورو.

الصين
بيانات الناتج المحلي الإجمالي، والإنتاج الصناعي، ومبيعات التجزئة، ستكون العامل الاهم والتي ستوفر صورة مهمة عن وتيرة تعافي ثاني أكبر اقتصاد في العالم.
وتكتسب هذه البيانات أهمية خاصة بالنسبة لأسواق السلع، وفي مقدمتها النفط والمعادن، حيث قد يؤدي تحسن النشاط الاقتصادي الصيني إلى دعم توقعات الطلب العالمي، بينما قد تعيد البيانات الضعيفة المخاوف بشأن تباطؤ النمو العالمي.

ما الذي نراقبه هذا الأسبوع؟

رغم ازدحام المفكرة الاقتصادية، فإن حركة الأسواق ستعتمد في الأساس على كيفية تفاعل المستثمرين مع أربعة ملفات رئيسية، سيكون لكل منها دور مباشر في إعادة تشكيل توقعات الأسواق.
1. التضخم الأمريكي… هل تعود الضغوط السعرية؟
2. شهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي
3. نتائج أعمال البنوك الأمريكية
4. البيانات الصينية

التقويم الاقتصادي وأهم الأخبار المنتظرة خلال الأسبوعي

سوق العملات (Forex Market)

مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)

التحليل الأساسي : 

الدولار لا يزال يحتفظ بعوامل دعم مهمة، أبرزها استمرار قوة وتفوق  الاقتصاد الأمريكي نسبيًا على الاقتصادات الكبرى.الأسبوع الحالي سيكون اختبارًا مهما لقياس  قدرة الدولار على استعادة زخمه، خاصة إذا دعمت البيانات او حتي  تصريحات مسؤولي الفيدرالي فكرة الإبقاء على أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول

التحليل الفني  لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY)

الدولار يتداول بالقرب من مستويات دعم قوية تدعم احتمالية الصعود من المستويات الحالية 100.48 حتى 104.90 على الأقل برغم من البيانات الاقتصادية التي تمثل رايح معاكسة للدولار إلا أن قنيا الدولار أمام اختبار صعب

النظرة الفنية لمؤشر الدولار الأمريكي (EURUSD)

التحليل الأساسي :

ربما يكون تعافي مؤقت لليورو أمام الدولار خلال الأسبوع الماضي ، لكن الاتجاه لا يزال يعتمد على الفجوة بين السياسة النقدية في الولايات المتحدة ومنطقة اليورو. وأي تغير في توقعات أسعار  الفائدة على أحد الجانبين قد ينعكس سريعًا على حركة الزوج.

التحليل الفني :

انتظار وصول الاسعار لمستويات 1.1200 هو السيناريو الأفضل بالنسبة لنا لان المستويات الحالية يصعب التعامل معها لكن نتوقع استمرار الهبوط خلال الأسابيع القادمة 

سوق السلع (Commodities Market)

الذهب (XAU/USD)

تعافي الذهب الأسبوع الماضي بعد موجة كبيرة من الضغوط تعرض لها خلال الأسابيع السابقة، مستفيدًا من ضعف الدولار وتراجع عوائد السندات الأمريكية عقب صدور بيانات سوق العمل. ورغم هذا التعافي، لا يزال الاتجاه القادم مرتبط بتوقعات أسعار الفائدة ، وهو ما يجعل بيانات التضخم أو تصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي حساسة جدا لأسعار الذهب .

النظرة الفنية للذهب (الإطار الزمني اليومي)
يظل الاتجاه الهابط هو الأقرب للذهب على المدى المتوسط بشرط استمرار التداول اسفل مستويات 4230 التي تمثل نقطة دعم مهمة قد يصعب على الذهب كسرها بسهولة ويجب مراقبة الأسعار بالقرب منها ومع ظهور أي إشارة تأكيد قوية يكون البيع منها فرصة جيدا .
لكن يجب الحذر ايضا لانها قد تكون نطقة تغير الاتجاه الحالي للذهب

النفط الخام (WTI)

النفط أكثر الأسواق حساسية للأحداث الجيوسياسية الحالية في الشرق الأوسط، إلا أن استمرار الاتجاه لن يعتمد على الأخبار وحدها بالتاكيد ، بل على قوة تأثيرها الحقيقي في الإمدادات العالمية.
وفي الوقت نفسه، سيراقب المستثمرين مؤشرات الطلب العالمي، خاصة البيانات الصينية هذا الأسبوع ، لمعرفة ما إذا كانت قادرة على موازنة أي زيادة محتملة في المعروض أو محاولة تخفيف آثار تباطؤ النشاط الاقتصادي العالمي.

التحليل الفني النفط الخام (WTI)

النفط يتحرك ضمن مرحلة تصحيح صاعد بعد موجة هبوط قوية ، إلا أن الأسعار تقترب من منطقة مقاومة فنية بالقرب من مستويات 78.88 دولارًا، بدعم من اقتراب اكتمال نموذج Bat Harmonic، وت حيث قد تشهد الأسعار عودة للضغوط البيعية لكن علينا انتظار إشارات فنية تؤكد ضعف الزخم.

المستويات الفنية الرئيسية
الاتجاه المحتمل اليوم : تعافٍ داخل الاتجاه العام الهابط.
المقاومة الرئيسية: 78.88 دولار.
الدعم الرئيسي: 67.91 دولار.

سوق الأسهم (Stock Market)

مؤشر داو جونز (Dow Jones)

التحليل الأساسي :

الأسواق الأمريكية تبدأ الأسبوع الحالي أول اختبار حقيقي لنتائج الربع الثاني، مع إعلان البنوك الكبرى عن النتائج المالية والأرباح ، وهو ما سيمنح المستثمرين قراءة مبكرة للاقتصاد الأمريكي.
حال جاءت النتائج أفضل من المتوقع، تدعم استمرار الزخم الإيجابي الحالي للمؤشرات الأمريكية، بينما قد تؤدي أي إشارات إلى تباطؤ النشاط الاقتصادي أو تراجع الأرباح إلى زيادة محتملة في عمليات جني الأرباح.

التحليل الفني لمؤشر داو جونز (Dow Jones)

يحافظ داو جونز على اتجاهه الصاعد القوي على المدى المتوسط، مع استمرار التداول داخل قناة صاعدة، إلا أن الأسعار تشهد حركة تصحيحية كما تحدثنا الاسبوع الماضي بعد التراجع من الحد العلوي للقناة.لكن علينا استبعاد فكرة البيع حاليا .
وتبقى مستويات 51,250 – 51,500 أول محطة ة دعم رئيسية تستحق المتابعة، وانتظار ظهور إشارات فنية تؤكد الاتجاه الصاعد . أما إذا امتدت الحركة التصحيحية، فقد تمثل منطقة 49,500 – 49,800 مستوى دعم محوري قد يدعم عودة الزخم الإيجابي.

المستويات الفنية الرئيسية
الاتجاه المحتمل اليوم : صاعد.
الدعم الأول: 51,250 – 51,500.
المقاومة الحالية: الحد العلوي للقناة السعرية قرب 53,300.

سوق العملات الرقمية (Cryptocurrency Market)

البيتكوين (BTC/USD)

البيتكوين يعكس حالة الحذر العالمية المسيطرة على الأصول مرتفعة المخاطر، حيث ينتظر المستثمرون وضوحًا أكبر بشأن اتجاه السيولة العالمية القادمة قبل بناء مراكز استثمارية جديدة في أصول عالية المخاطر .
ورغم اهتمام المؤسسات المالية العالمية بقطاع الأصول الرقمية، فإن الحركة قصيرة الأجل ستظل مرتبطة بقوة أو ضعف الدولار

التحليل الفني
لا تزال البيتكوين تتحرك في ن اتجاه هابط ممتد على المدى المتوسط، مع استمرار التداولات أسفل خط الاتجاه الهابط،تظل الضغوط البيعية قائمة كما يواصل نموذج الرأس والكتفين (Head & Shoulders) دعم فكرة الهبوط أو النظرة السلبية عموما ، منطقة 38,383 دولارًا تمثل هدفًا فنيًا محتملاً ومنطقة دعم جيدة تستحق المتابعة خلال الفترة المقبلة.
وهي أول محطة شراء جيدة كاملة بالنسبة لنا

إخلاء المسؤولية: هذه المشاركة لأغراض تعليمية فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية
يُنصح بأن التداول في الأسواق المالية ينطوي على مستوى مرتفع من المخاطر وقد لا يكون مناسبًا لكل مستثمر