نظرة عامة على الأسواق
النفط يعود لقيادة الأسواق أعلى مستوى 100 دولار… والأسواق تعيد تسعير اسعار الفائدة عالميًا
الحدث الرئيسي في الأسواق اليوم لم يعد هو التوترات الجيوسياسية بحد ذاتها او التخوف من الصراع ، بل التأثير الاقتصادي المتوقع . بعد تجاوز اسعارخام برنت حاجز 100 دولار للبرميل، انتقلت الأسواق إلى تخوف جديد او مرحلة جديدة عنوانها: هل ارتفاع أسعار الطاقة سيؤدي إلى تأخير خفض الفائدة أو حتى إعادة الحديث عن تشديد إضافي في الفترة المقبلة ؟
هذا التحول انعكس بوضوح على ارتفاع عوائد السندات، واستمرار ارتفاع الدولار، وتراجع شهية المخاطرة في معظم الأسواق ، بينما تعرضت أسهم التكنولوجيا لضغوط بيعية إضافية بعد نتائج أعمال الشركات الأمريكية. وأصبحت الاسواق ستنظر إلى أسعار النفط باعتبارها المتغير الأكثر تأثيرًا في تسعير السياسة النقدية خلال الأسابيع المقبلة وهو أمر واقع .
ما الذي تغير منذ الأمس؟
حتى وقت ليس ببعيد كانت الأسواق تناقش فكرة موعد أول خفض للفائدة قادم . أما اليوم، اختلفت الرواية تماما بسبب ارتفاع أسعار النفط الذي سيؤجل هذا السيناريو أو يعيد احتمالات رفع اسعار الفائدة إلى الواجهة مرة أخرى. هذا التغير انعكس مباشرة على حركة السندات والدولار الأمريكي وأسواق الأسهم، وأصبح هو العامل الرئيسي في تسعير الأصول المالية.
التقويم الاقتصادي و اهم الأخبار المنتظرة خلال اليوم
سوق العملات (Forex Market)
اليورو مقابل الدولار الأمريكي EURUSD
قوة الدولار تستمر في الضغط على العملات واليورو ، برغم من تثبيت البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة. أصبح تركيز المستثمرون على إبقاء البنك الباب مفتوحًا أمام تشديد إضافي محتمل إذا استمرت الضغوط التضخمية الناجمة عن أسعار الطاقة.
وتظل أيضا الفجوة بين توقعات السياسة النقدية الأمريكية والأوروبية عامل رئيسي مهم يحدد اتجاه الزوج في الوقت الحالي.
التحليل الفني لزوح اليورو مقابل الدولار الأمريكي EURUSD
زوج اليورو/الدولار يتحرك حاليا ضمن اتجاه هابط على المدى القصير، بعد أن فشلت الأسعار مجددًا في اختراق خط الاتجاه الهابط، لتؤكد استمرار الاتجاه الهابط .وكان الهبوط من المنطقة المحددة أمس ونجاح سيناريو البيع من 1.1436 ، قبل أن يجد الزوج دعمًا بالقرب من 1.1370، حيث نجح المشترون في الحد من وتيرة الهبوط ودفع الأسعار إلى تصحيح محدود حتى الآن . التعافي لا يزال يفتقر إلى الزخم الكافي لتغيير الاتجاه الكلي ، إذ تبقى التداولات دون المقاومة المحورية وخط الاتجاه الهابط.
المستويات الفنية الرئيسية
الاتجاه اليومي المحتمل : سلبي
الدعم الرئيسي: 1.1340
المقاومة الرئيسية: 1.1430
سوق السلع (Commodities Market)
الذهب (XAU/USD)
الذهب شهد ضغوطًا قوية خلال جلسة أمس رغم استمرار الطلب على الملاذات الآمنة، لكن حدّ ارتفاع الدولار وعوائد السندات وتسعير تشديد نقدي من قدرته على مواصلة الصعود. ويعكس هذا الأداء بشكل واضح انتقال اهتمام المستثمرين من المخاطر الجيوسياسية إلى تركيزها على التضخم والسياسة النقدية.
وحتى الآن الأسواق ترى أن أي استمرار في ارتفاع إضافي في أسعار النفط قد يبقي الفائدة مرتفعة لفترة أطول، وهو ما يقلل من جاذبية الذهب مقارنة بالأصول ذات العائد .
النظرة الفنية للذهب
استطاع الذهب الاستقرار أعلى مستوى الدعم 4,037 الذي اشرنا له امس بعد أن نجح المشترون في الدفاع عن هذا المستوى، وهو ما يعكس استمرار وجود طلب شرائي عند هذه المنطقة كتصحيح على الاقل رغم الضغوط البيعية. ويشير الارتداد الحالي للمعدن الأصفر إلى أن الحركة الهابطة أمس لا تزال تُصنف ضمن عمليات تصحيح داخل الاتجاه الصاعد المحتمل ، خاصة مع حفاظ الأسعار على التداول أعلى منطقة 4.030.
المستويات الفنية الرئيسية
الاتجاه اليومي المحتمل : إيجابي.
الدعم الرئيسي: 4,037.
المقاومة الرئيسية: 4,116.
سوق الأسهم (Stock Market)
مؤشر Dow Jones
تعرضت أسعار الأسهم الأمريكية لضغوط قوية نتيجة مزيج من ارتفاع العوائد و ارتفاع أسعار النفط، بالإضافة إلى استمرار قلق المستثمرين بشأن اتساع الإنفاق على الذكاء الاصطناعي لدى شركات التكنولوجيا الكبرى.
Dow Jones النظرة الفنية لمؤشر
مؤشر داو جونز تعرض لضغوط بيعية خلال الأسبوع دفعت الأسعار إلى التراجع نحو منطقة الدعم 51,250–51,500، وهي المنطقة التي أشرنا إليها في التقرير أمس باعتبارها المحطة الرئيسية التي قد تعيد القوة الشرائية إلى السوق. وقد نجح المؤشر بالفعل في الارتداد من هذه تلك المنطقة، مما يؤكد استمرار أهميتها كدعم فني داخل الهيكل الصاعد الحالي للمؤشر ، إلا أن التعافي يعتبر محدودًا حتى الآن لكن استمرار الاستقرار أعلى هذه المنطقة يعزز فرص امتداد الارتداد واستهداف مستويات أعلى خلال الجلسات المقبلة،
المستويات الفنية الرئيسية
الاتجاه اليومي المحتمل : إيجابي
الدعم الرئيسي: 51,250
المقاومة الرئيسية: 53,000.
