نظرة عامة على الأسواق

الحدث الأكبر المنتظر بشدة هذا الأسبوع انتهي مع تثبيت الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة امس، لكن استمر الغموض في السيطرة على الأسواق حيث لم تحصل على الإجابة التي كانت تبحث عنها بشأن المسار المستقبلي للسياسة النقدية. لذلك سينتقل تركيز الأسواق اليوم من قرار الفائدة إلى البيانات الاقتصادية المهمة التي من المحتمل أن تحدد ما إذا كانت الأسواق ساقوم بتسعير احتمالات رفع الفائدة مجددًا أم ستتمسك الاستقرار.
وفي نفس الوقت ، دخلت الشركات الامريكية الكبرى بنتائج أكثر حساسية، بعدما أظهرت Microsoft قوة أعمال الذكاء الاصطناعي، بينما كانت نتائج Meta محيرة وتثير التساؤلات حول تأثير الإنفاق الرأسمالي القوي على التدفقات النقدية. والأنظار الآن تتجه إلى نتائج Apple وAmazon التي قد تحدد اتجاه قطاع التكنولوجيا خلال الفترة المقبلة.

أهم ثلاثة محركات للسوق
1- البيانات الأمريكية الاقتصادية
اليوم تصدر بيانات هامة جدا:
الناتج الإجمالي المحلي (GDP).
مؤشر التضخم (Core PCE).
وهما أول اختبار قوي وحقيقي للأسواق بعد اجتماع الفيدرالي أمس، وسيحددان ما إذا كانت الأسواق ستقتنع حقا بأن الاقتصاد قويًا كما أعلن رئيس الفيدرالي في حالة تراجع التضخم، أم أن الضغوط السعرية ستبقى الباب مفتوحًا أمام الأسواق لتسعير تشديد إضافي .

2- نتائج Apple وAmazon
بعد انقسام رد فعل الأسواق على نتائج Microsoft وMeta
3- عوائد السندات والدولار
عوائد السندات ارتفعت بشكل ملحوظ بعد اجتماع الفيدرالي أمس ، وهو العامل الأهم لدعم الدولار الضغط على الذهب والأسهم. وإذا كانت بيانات اليوم مرتفعة فقد يستمر هذا الاتجاه، أما البيانات الضعيفة فقد تدفع الأسواق إلى إعادة تسعير توقعات الفائدة.

ما الذي تغير منذ الأمس؟
في الأمس كانت الأنظار على رسائل الفيدرالي.
أما اليوم أصبح المحرك الرئيسي
قوة او ضعف البيانات الاقتصادية التي تؤكد صحة موقف الفيدرالي
أي أن الأسواق الآن انتقلت من مرحلة محاولة تفسير السياسة النقدية وتلميحات رئيس الفيدرالي إلى مرحلة اختبار مصداقيتها

التقويم الاقتصادي و اهم الأخبار المنتظرة خلال اليوم 

سوق العملات (Forex Market)

اليورو مقابل الدولار الأمريكي EURUSD
يبقى الزوج تحت ضغط الفارق بين السياسة النقدية الأمريكية والأوروبية. وستكون استجابته اليوم مرتبطة بشكل رئيسي بمدى قوة البيانات الأمريكية.

التحليل الفني لزوح اليورو مقابل الدولار الأمريكي EURUSD

ارتفع زوج اليورو/الدولار بقوة بعد ارتداده من منطقة الدعم 1.1340، إلا أن هذا الصعود اصطدم سريعًا بمنطقة المقاومة 1.1443–1.1480، والتي تتزامن مع خط الاتجاه الهابط، لتعود الضغوط البيعية إلى الظهور عند هذه المستويات. ويعكس هذا السلوك استمرار سيطرة البائعين على الاتجاه العام، حيث نجحت المقاومة مرة أخرى في الحد من محاولات التعافي، رغم تحسن الزخم الشرائي خلال الجلسة. وتبقى هذه المنطقة هي مفتاح الحركة القادمة؛ إذ إن استمرار التداول دونها يرجح استئناف الضغوط البيعية وإعادة اختبار مستوى 1.1340، بينما يحتاج الزوج إلى اختراق واضح والإغلاق أعلى 1.1480 لتأكيد انتهاء الاتجاه الهابط وفتح المجال أمام امتداد الصعود نحو 1.1600.

المستويات الفنية الرئيسية
الانحياز الفني: سلبي طالما استقرت التداولات دون 1.1443–1.1480.
الدعم الرئيسي: 1.1340.
المقاومة الرئيسية: 1.1443–1.1480 ثم 1.1600.

سوق السلع (Commodities Market)

الذهب (XAU/USD)

يتحرك الذهب في بيئة أكثر حساسية بعد اجتماع الفيدرالي، إذ أصبح أداؤه مرتبطًا بشكل مباشر بنتائج بيانات النمو والتضخم الأمريكية. أي مفاجأة إيجابية في البيانات قد تدعم الدولار وتضغط على المعدن الأصفر، بينما قد تمنح البيانات الأضعف الذهب فرصة لاستعادة بعض مكاسبه.

النظرة الفنية للذهب

يحافظ الذهب على تماسكه أعلى منطقة الدعم 3,926 بعد أن نجح المشترون في الدفاع عنها خلال الجلسات الأخيرة، إلا أن التعافي لا يزال محدودًا في ظل استمرار التداول داخل نطاق عرضي ودون المقاومة الرئيسية عند 4,330. ويعكس هذا الأداء حالة من التوازن بين المشترين والبائعين، حيث تراجعت الضغوط البيعية مقارنة بالجلسات السابقة، لكن الزخم الشرائي لم يصل بعد إلى المستوى الكافي لتأكيد انعكاس الاتجاه قصير الأجل. ويظل مستوى 4,330 هو العقبة الفنية الأهم، إذ يتزامن مع منطقة عرض قوية قد تعيد الضغوط البيعية إلى الواجهة إذا فشل السعر في اختراقها. وفي المقابل، فإن استمرار استقرار الأسعار أعلى 3,926 يبقي فرص التعافي قائمة، بينما سيؤدي كسر هذا الدعم إلى ترجيح استئناف الاتجاه الهابط والتوجه نحو مستويات أدنى.

المستويات الفنية الرئيسية
الانحياز الفني: محايد يميل إلى الإيجابية طالما استقرت التداولات أعلى 3,926.
الدعم الرئيسي: 3,926.
المقاومة الرئيسية: 4,330.

سوق الأسهم (Stock Market)

مؤشر Dow Jones

داو جونز قد يكون أقل حساسية اليوم من مؤشر ناسداك بسبب لنتائج شركات التكنولوجيا، لكنه سيظل يتأثر بقوة بيانات الاقتصاد الأمريكي واتجاه عوائد السندات.

Dow Jones النظرة الفنية لمؤشر 

يتعرض مؤشر داو جونز لضغوط بيعية بعد فشله في الحفاظ على التداول قرب القمم الأخيرة، لكن اقتراب الاسعار من مستويات 51,350،قد يعطينا فرصة جديدة لاستغلال الزخم الصاعد التي تتزامن مع اقتراب اكتمال نموذج هارمونيك، فقط علينا انتظار اشارة تأكيد إضافية لتأكيد استمرار محاولات المشترين للحفاظ على الاتجاه الصاعد على المدى المتوسط، بينما سيؤدي كسر 51,250 إلى إلغاء السيناريو الإيجابي للنموذج ويفتح المجال أمام امتداد التصحيح نحو مستويات أدنى.

المستويات الفنية الرئيسية
الانحياز الفني: محايد يميل إلى الإيجابية طالما استقرت التداولات أعلى 51,250–51,350.
الدعم الرئيسي: 51,350.
المقاومة الرئيسية: 52,800.

إخلاء المسؤولية: هذه المشاركة لأغراض تعليمية فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية
يُنصح بأن التداول في الأسواق المالية ينطوي على مستوى مرتفع من المخاطر وقد لا يكون مناسبًا لكل مستثمر