ما هي السلع وكيف يتم تداولها الذهب، النفط

يُعد تداول السلع من أشهر أنواع التداول في الأسواق المالية، حيث يتيح للمستثمرين التداول على أصول مثل الذهب والنفط والفضة والاستفادة من تقلبات أسعارها لتحقيق فرص استثمارية متنوعة.

ما هي السلع وكيف يتم تداولها الذهب، النفط

الذهب & النفط — غالبًا ما يظهر هذان الاسمان في عناوين الأخبار الاقتصادية أكثر من أي أصل مالي آخر تقريبًا. ولكنهما ليسا سوى جزءٍ من سوق أكبر وأقدم: سوق السلع. يخفي هذا السوق تحت تحته العديد من الامور التي ما زالت تغذي قيمة جميع الأصول حتى بها في يومنا هذا ولملايين السنين — منذ وقتٍ سابق بكثير على تأسيس كل من البورصات والعملات النقدية التقليدية

ما هو تداول السلع؟

السلعة هي سلعة أساسية تُستخدم في التجارة ويمكن استبدالها بسلع أخرى من نفس النوع. يتمثل الاختلاف الرئيسي بين السلعة والأسهم/العملات في أن السلع هي أشياء مادية، يمكنك فعلاً لمسها ورؤيتها
تنتمي السلع التي تتجسد في صورة ذهب حقيقي ومعادن ثمينة وطاقة إلى أربع تقسيمات رئيسية:

الذهب: الملك الذي لا جدال فيه

لكن الذهب يستحق الذكر، لأنه السلعة الأكثر شعبية بين المتداولين الأفراد. على منصات البورصات، يتم الإشارة إليه على أنه XAU/USD (قيمة أونصة الذهب بالدولار الأمريكي)

لماذا الذهب بهذه الأهمية؟

الذهب — ملاذ آمن — يشتريه الناس خلال الأزمات الاقتصادية والجيوسياسية لحماية أموالهم. عادةً ما يرتفع الذهب عندما تزداد حالة عدم اليقين
وتتمثل هذه العلاقة في أن الذهب غالبًا ما يرتبط عكسيًا (رغم أنه ليس دائمًا) — إذا ضعف الدولار الأمريكي/ارتفع الذهب، تنخفض الأسعار. والعكس صحيح أيضًا. والسبب في ذلك أن الذهب مُسعّر بالدولار الأمريكي، وعندما يضعف الدولار ترتفع الطلبات لأن الذهب يصبح أرخص لجميع حاملي العملات الأخرى
التضخم — يُنظر إلى الذهب على أنه تحوّط ضد التضخم. فهو وسيلة لحماية جزء من القوة الشرائية عندما تكون الأسعار مرتفعة وتكون العملات الورقية منخفضة القيمة

النفط: هام جدا في الاقتصاد العالمي

النفط هو أهم سلعة تؤثر على الاقتصاد العالمي. يتم تداول نوعين رئيسيين
برنت خام — المرجع العالمي لأسعار النفط، ويتم استخراجه من بحر الشمال. ويعمل كمعيار لحوالي ثلثي النفط الذي يتم تداوله عالميًا.
برنت خام — المعيار العالمي، ومصدره من مناطق مثل روسيا وبحر الشمال. يتم تداوله بشكل أساسي في بورصة NYMEX.

ما الذي يدفع أسعار النفط؟

سياسة أوبك+ — تشكل منظمة الدول المصدرة للبترول وحلفاؤها نسبة كبيرة من الإنتاج العالمي. إن تكاليف الإنتاج عند قرارها بالخفض ترتفع الأسعار، بينما تؤدي زيادة العرض إلى التأثير سلبًا على الأسعار
الطلب العالمي — يؤدي النمو الاقتصادي إلى زيادة الطلب على النفط (تحتاج المصانع إلى التشغيل أكثر، ويحتاج الناس إلى السفر أكثر). أما الركود فيقلل الطلب
المخزونات — 탐색: تقارير أسعار النفط الأمريكية الأسبوعية تؤثر مباشرةً على الأسعار. تعني المخزونات الأعلى فائضًا في المعروض (سلبي للأسعار)، بينما تشير المخزونات الأقل إلى طلب قوي (إيجابي)
الأحداث الجيوسياسية — أي صراع في مناطق رئيسية منتجة للنفط (الشرق الأوسط، روسيا) يدفع الأسعار إلى الارتفاع بسبب مخاوف تتعلق بالإمدادات

كيف يتم تداول السلع في الأسواق المالية؟

لا يتعين عليك شراء برميل نفط فعلي، أو سبائك ذهب صلبة — هذا يتيح لك التداول كمتداول فردي. توجد عدة طرق يمكنك من خلالها تداول السلع
عقود الفروقات (CFDs) — الطريقة الأكثر شعبية بين المتداولين بالتجزئة. أنت تتداول حركة السعر لكنك لا تملك السلعة التي تتداولها. التداول والشراء والبيع، والرافعة المالية
العقود الآجلة (Futures) — عقود موحّدة يتم تداولها في بورصات محددة. تحتاج إلى معرفة أنها يتم تسويتها بشكل أفضل وأكف مواعيد انتهاء الصلاحية؛ كما تتطلب رأس مالًا أكبر
صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) — وهي صناديق تتبع سعر سلعة معينة. يمكنك تداولها تمامًا مثل الأسهم

أخطاء شائعة في تداول السلع

إهمال المواسم: السلوك الموسمي لبعض السلع الزراعية واضح. غالبًا ما يصبح الغاز الطبيعي مكلفًا في فصل الشتاء مع زيادة استخدامات التدفئة. إن عدم متابعة هذه الأنماط قد يُكلفك خسائر كبيرة
تجاهل تقارير المخزون — في قطاع النفط، قد تؤدي تحركات سعرية حادة جدًا إلى نتائج بسبب نقل المعلومات أسبوعيًا. إذا كان لديك صفقة نفط مفتوحة ولم تكن على دراية بموعد إصدار التقرير، فقد يؤدي ذلك إلى مفاجأة تسبب حركة حادة
لا تستخدم رافعة مالية مفرطة — السلع بطبيعتها شديدة التقلب. عند تداول شيء مثل النفط الذي قد يتحرك بنسبة 3-5% في يوم واحد، فإن استخدام رافعة مالية عالية يعني طلب الخسارة للكثير من المال

نصيحة عملية

لاختبار الأجواء إذا كنت مبتدئًا في تداول السلع، اختر الذهب (XAU/USD). ديناميكياته أكثر استقرارًا من ديناميكيات النفط، والعوامل التي تؤثر فيه (الدولار، أسعار الفائدة، الأزمات) هي نفسها التي تتابعها كمتداول فوركس. وهذا يعني أنك لن تضطر إلى تعلم عالم جديد من الصفر—بل ستستخدم العناصر التي تعرفها بالفعل

في المقال التالي سنناقش العملات المشفرة (Bitcoin وEthereum وما إلى ذلك) وكيف بدأت بالتداول