عندما يبدأ المتداولون في تعلم التحليل الفني، فإن أول ما يتعلمونه هو “الدعم والمقاومة”. النتيجة؟ يفتحون الرسم البياني ويبدأون في رسم خطوط عند كل قمة وقاع يمرون بهما، حتى يصبح الرسم البياني عبارة عن شبكة معقدة من الخطوط التي لا تفيد بشيء سوى تشتيت الانتباه
في هذا المقال، سنتعلم كيف تعمل مناطق الدعم والمقاومة حقاً، وكيف تنظف رسمك البياني لتركز فقط على المستويات “الأهم” التي تحرك السوق
ما هي الدعوم والمقاومات؟ (سيكولوجية السوق)
الدعوم والمقاومات ليست مجرد خطوط عشوائية على الشاشة؛ إنها تمثيل مرئي لمعركة نفسية بين المشترين (الثيران) والبائعين (الدببة)
الدعم (Support): هو مستوى سعري أدنى من السعر الحالي، يُتوقع أن يكون فيه الطلب (الشراء) قوياً بما يكفي لمنع السعر من الهبوط أكثر. تخيل الدعم كأنه “أرضية” صلبة يرتد منها السعر لأعلى
المقاومة (Resistance): هي مستوى سعري أعلى من السعر الحالي، يُتوقع أن يكون فيه العرض (البيع) قوياً بما يكفي لمنع السعر من الارتفاع أكثر. تخيل المقاومة كأنها “سقف” يضرب فيه السعر ويرتد للأسفل
القاعدة الذهبية: تبادل الأدوار
أحد أهم مبادئ التحليل الفني هو أن الدعم المكسور يصبح مقاومة، والمقاومة المخترقة تصبح دعماً. عندما يتم اختراق “السقف” بقوة، فإنه يصبح “أرضية” جديدة يقف عليها السعر
كيف تحدد المستويات “الأهم” فقط؟
الرسم البياني مليء بالقمم والقيعان الصغيرة (الضوضاء). لكي تتجنب رسم خطوط بلا فائدة، اتبع هذه القواعد لتحديد المستويات ذات الأهمية الحقيقية:
ابدأ من الأطر الزمنية الأكبر:
المستويات المرسومة على الإطار اليومي (Daily) أو الأسبوعي (Weekly) أقوى بكثير من تلك المرسومة على إطار الـ 15 دقيقة. ابدأ برسم مستوياتك الرئيسية على الفريمات الكبيرة، ثم انزل للفريمات الأصغر لتحديد نقاط الدخول
ابحث عن الانعكاسات الحادة:
المستوى القوي هو المستوى الذي تسبب في ارتداد عنيف وسريع للسعر في الماضي. إذا وصل السعر إلى مستوى معين وهبط منه بشمعة حمراء كبيرة، فهذا يعني أن هناك بائعين أقوياء (ربما مؤسسات) متمركزين عند هذا السعر
عدد اللمسات:
كلما زاد عدد المرات التي اختبر فيها السعر مستوى معيناً وارتد منه، زادت أهمية هذا المستوى. ولكن احذر؛ كثرة الطرق على الباب قد تكسره في النهاية!
المستويات النفسية (الأرقام المستديرة):
الأسواق تتأثر بعلم النفس البشري. المتداولون يميلون لوضع أوامرهم عند الأرقام المستديرة (مثل 1.1000 في اليورو/دولار، أو 2000 دولار في الذهب). هذه الأرقام تعمل غالباً كدعوم ومقاومات طبيعية
توقف عن رسم “خطوط”، وابدأ في رسم “مناطق”
أكبر خطأ يرتكبه المبتدئون هو التعامل مع الدعم والمقاومة كخط رفيع (مثلاً السعر 1.2500 بالضبط). السوق ليس مثالياً، والسعر قد يرتد من 1.2505 أو يخترق قليلاً إلى 1.2490 قبل أن يرتد
لذلك، من الأفضل دائماً رسم مناطق (Zones) أو مستطيلات صغيرة بدلاً من خطوط. تعامل مع الدعم والمقاومة كـ “منطقة دفاعية” وليس كخط حدودي دقيق
نصيحة عملية
افتح الرسم البياني الخاص بك الآن، وقم بحذف جميع الخطوط التي رسمتها. اذهب إلى الإطار الزمني اليومي، وارسم فقط 3 إلى 5 مناطق رئيسية يتواجد فيها السعر حالياً (أقرب مقاومات وأقرب دعوم). ستلاحظ كيف أصبح الرسم البياني نظيفاً وواضحاً، وكيف أصبحت رؤيتك للسوق أكثر دقة
في المقال القادم، سنجيب على السؤال الذي يحير الجميع عندما يصل السعر إلى منطقة الدعم أو المقاومة: هل أشتري متوقعاً “الارتداد”، أم أنتظر “الاختراق”؟
إخلاء المسؤولية: هذه المشاركة لأغراض تعليمية فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية
يُنصح بأن التداول في الأسواق المالية ينطوي على مستوى مرتفع من المخاطر وقد لا يكون مناسبًا لكل مستثمر
