إدارة رأس المال ليست ثابتة طوال الوقت. لذلك يتعامل المتداول المحترف مع حجم المخاطرة كأداة مرنة يتم تعديلها بناءً على ظروف السوق وأدائه الشخصي. فالتمسك بنفس حجم المخاطرة (مثلاً 2% لكل صفقة) في جميع الظروف، وخاصة أثناء فترات التراجع (Drawdowns)، يعتبر خطأ استراتيجي يسرع من استنزاف الحساب.
وهناك ايضا أوقات يجب فيها تخفيض حجم المخاطرة إلى النصف أو حتي الربع، وهناك أوقات يجب فيها التوقف تماماً عن التداول والابتعاد عن الشاشات.
متى يجب تخفيض حجم المخاطرة؟
1.أثناء فترات التراجع (Drawdowns):
فإذا تعرضت لسلسلة من الخسائر المتتالية وانخفض حسابك بنسبة 10%، فالاستمرار بنفس حجم المخاطرة لمحاولة التعويض السريع يعتبر سلوك انتحاري. و القاعدة الصحيحة هي: مع كل انخفاض في الحساب، يجب أن ينخفض حجم هذه المخاطرة. فإذا كنت تخاطر بـ 2% فقط ، خفضها إلى 1%. هذا يقلل من سرعة النزيف و ايضاً يمنحك وقتاً أطول للتعافي.
2.عند تجربة استراتيجية جديدة أو تعديل الاستراتيجية الحالية:
حتى بعد إجراء اختبار عكسي (Backtesting) ناجح، فيختلف الأداء في السوق الحقيقي بسبب العامل النفسي وسرعة التنفيذ. و عند تطبيق أي تعديل جديد، ابدأ بنصف حجم المخاطرة المعتاد لكي تثبت الاستراتيجية فاعليتها في السوق الحي.
3.في ظروف السوق غير الواضحة أو شديدة التقلب:
قبل الأحداث السياسية الكبرى (انتخابات، حروب) أو الأخبار الاقتصادية المفصلية، و فروق الاسعار تتسع (Spreads) وتصبح الحركة عشوائية. فإذا قررت التداول في هذه الأوقات، يجب عليك تخفيض حجم العقد لاستيعاب وقوف الخسارة الواسعة التي تتطلبها هذه التقلبات.
متى يجب التوقف مؤقتاً عن التداول؟
1.الوصول للحد الأقصى للخسارة الأسبوعية أو الشهرية:
فكما ذكرنا سابقاً، التوقف الإجباري يعتبر قاطع تيار يحمي الحساب من الانفعالات العاطفية.و التوقف يمنحك فرصة لإعادة ضبط النفس وتحليل الأخطاء بهدوء.
2.المرور بظروف شخصية ضاغطة:
يتطلب التدوال تركيزاً ذهنياً عالياً وحيادية عاطفية. فإذا كنت تمر بظروف صحية، أو مشاكل عائلية، أو ضغوط عمل شديدة، فإن قدرتك على اتخاذ قرارات موضوعية تنخفض بشكل حاد. و سيكون التداول في هذه الحالة تفريغاً للضغط النفسي وليس عملاً احترافياً. يعتبر التوقف هنا هو حماية لرأس المال.
3.بعد تحقيق أرباح استثنائية (Euphoria):
فإن الخطر لا يأتي فقط من الخسائر. بل بعد تحقيق سلسلة أرباح كبيرة أو صفقة استثنائية، يدخل المتداول في حالة من “النشوة” (Euphoria) والغرور، ويبدأ في الاعتقاد بأنه لا يُقهر. و هذا الشعور يؤدي غالباً إلى زيادة متهورة في حجم المخاطرة والدخول في صفقات عشوائية. ويساعد التوقف ليوم أو يومين بعد الأرباح الكبيرة في إعادة العقل إلى التواضع والواقعية.
ملاحظة تطبيقية
قاعدة التخفيض التدريجي: إذا خسرت 3 صفقات متتالية، خفض المخاطرة بنسبة 50%. و لا تعد إلى المخاطرة الأصلية إلا بعد ان تحقق صفقتين رابحتين متتاليتين بحجم المخاطرة المخفض. و يضمن هذا النظام حماية الحساب في الأوقات السيئة، وزيادة الأرباح فقط عندما يكون أداؤك متوافقاً مع السوق.
إخلاء المسؤولية: هذه المشاركة لأغراض تعليمية فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية
يُنصح بأن التداول في الأسواق المالية ينطوي على مستوى مرتفع من المخاطر وقد لا يكون مناسبًا لكل مستثمر
