يعتمد أسلوب Supply and Demand Trading على ملاحظة بسيطة:
عندما يتحرك السعر بعيدًا عن منطقة معينة بسرعة وقوة ومن دون توقف واضح، فإن التفسير المستخدم في هذا الأسلوب هو أن بعض الأوامر الموجودة عند تلك المنطقة ربما لم يتم تنفيذها بالكامل.
بمعنى آخر، لم يحصل كل من أراد الشراء على كامل الكمية التي يريدها قبل أن يتحرك السوق بعيدًا، وإذا عاد السعر إلى المنطقة نفسها، فقد تكون هناك أوامر متبقية تنتظر التنفيذ.
هذه هي الفرضية الأساسية.
أما مدى صحة هذه الفرضية وموثوقيتها في التداول الفعلي، فهذه مسألة منفصلة سنتناولها لاحقًا.
لكن سبب انتشار Supply and Demand بين المتداولين واضح:
فهي توفر مناطق دخول يكون عندها:
Invalidation Level
واضحًا وقريبًا نسبيًا من نقطة الدخول.
وهذا قد ينتج:
Risk/Reward Ratio
جيدًا حتى لو لم تكن نسبة الصفقات الناجحة مرتفعة جدًا.
من أين جاءت فكرة Supply and Demand؟
انتشر هذا الأسلوب بصورة كبيرة في تعليم التداول للأفراد خلال أواخر العقد الأول من الألفية.
لكن الأفكار التي يستند إليها أقدم من ذلك بكثير.
فقد تحدث Wyckoff منذ نحو قرن عن عمليات:
Absorption
عند المستويات السعرية.
كما فسّر التحليل الفني الكلاسيكي Support وResistance من خلال ذاكرة المشاركين والمراكز التي تم بناؤها عند أسعار معينة.
أما Supply and Demand فتضيق نطاق البحث إلى Structure محدد:
Consolidation
يتبعه:
Sharp Departure
أي:
Base → Strong Move Away
وهذا هو البناء الأساسي الذي نبحث عنه.
ماذا تمثل Supply and Demand Zone؟
افترض أن السوق تحرك داخل نطاق ضيق لمدة ست ساعات.
ثم فجأة خرج من هذا النطاق في حركة سريعة وفي اتجاه واحد، وقطع مسافة تعادل عدة أضعاف عرض النطاق نفسه.
وفقًا لمنطق Supply and Demand، فإن التفسير يكون كالتالي:
خلال فترة الـConsolidation كان أحد المشاركين يبني Position عند هذا السعر.
↓
استمر تنفيذ الأوامر داخل المنطقة.
↓
نفد العرض المتاح.
↓
أصبح هناك Imbalance.
↓
تحرك السعر سريعًا إلى الأعلى.
وإذا لم يتمكن المشارك من تنفيذ كامل الكمية التي يريدها قبل بداية الحركة، فقد تبقى بعض الأوامر عند المنطقة الأصلية.
وعندما يعود السعر إليها لاحقًا، قد يتم تنفيذ بقية تلك الأوامر.
Base وDeparture
هناك جزآن أساسيان لأي Zone:
Base
وهو منطقة التماسك أو التوقف القصير قبل الحركة.
ثم:
Departure
وهي الحركة القوية التي خرج بها السعر من المنطقة.
معًا يشكلان:
Supply or Demand Zone
لكن هناك نتيجتان مهمتان جدًا تخرجان من هذا المنطق.
الزيارة الأولى أقوى من الزيارات التالية
إذا كانت المنطقة تمثل أوامر لم يتم تنفيذها بالكامل، فإن عودة السعر إليها تعني أن جزءًا من هذه الأوامر قد يتم تنفيذه.
وبالتالي:
Fresh Zone
أي المنطقة التي لم يعد إليها السعر بعد، يفترض أن تكون أقوى من منطقة تم اختبارها سابقًا.
لأن كل زيارة محتملة للمنطقة تعني استهلاك جزء إضافي من الأوامر الموجودة فيها.
ولهذا السبب:
First Retest
يحمل وزنًا أكبر من:
Second or Third Retest
وفقًا لمنطق الطريقة.
Departure يجب أن يكون قويًا
الحركة بعيدًا عن Base ليست مجرد تفصيل.
بل هي أحد أهم شروط المنطقة.
إذا غادر السعر المنطقة ببطء، فلا يوجد دليل واضح على وجود:
Supply/Demand Imbalance
وقد يكون ما حدث مجرد انتهاء طبيعي لفترة Consolidation.
أما عندما يغادر السعر بسرعة وبـ:
- Wide Range Candles.
- Strong Momentum.
- Few Candles.
- Little Overlap.
فهذا هو النوع من Departure الذي يبحث عنه الأسلوب.
بعبارة مختصرة:
Slow Departure = Weak Evidence
Sharp Departure = Stronger Evidence
الأنواع الأربعة لمناطق Supply and Demand
يتم تصنيف المناطق وفقًا لما حدث:
قبل Base
و:
بعد Base
وهناك أربعة Structures أساسية.
Rally – Base – Rally
RBR
السعر يرتفع.
↓
يتوقف داخل Base.
↓
ثم يستأنف الارتفاع.
الـBase هنا يمثل:
Demand Zone
داخل اتجاه صاعد.
وهذا نموذج:
Continuation Demand
أي أن المشترين توقفوا مؤقتًا قبل استكمال الحركة.
Drop – Base – Rally
DBR
السعر ينخفض.
↓
يتوقف داخل Base.
↓
ثم ينعكس بقوة إلى الأعلى.
الـBase هنا يمثل:
Demand Zone
لكنها ليست مجرد Continuation Zone.
بل منطقة ظهرت عند:
Turning Point
ولهذا تعتبر أقوى نسبيًا في منطق هذا الأسلوب.
والسبب أن Demand لم يكتفِ بدفع السعر للأعلى، بل تمكن أولًا من:
إيقاف هبوط كان قائمًا بالفعل.
ثم عكس اتجاه الحركة.
Drop – Base – Drop
DBD
السعر ينخفض.
↓
يدخل Base.
↓
ثم يستكمل الهبوط.
هذه:
Continuation Supply Zone
وهي الصورة المعاكسة لـRally–Base–Rally.
Rally – Base – Drop
RBD
السعر يرتفع.
↓
يتوقف داخل Base.
↓
ثم ينعكس بقوة إلى الأسفل.
هذه:
Reversal Supply Zone
وتحصل عادةً على وزن أكبر من DBD في هذا الأسلوب.
لأن Supply تمكن من:
إيقاف حركة صاعدة قائمة.
ثم:
دفع السعر في الاتجاه المعاكس.
أيهما أقوى: Reversal أم Continuation؟
وفقًا للمنطق المستخدم في Supply and Demand:
Reversal Structures
تحصل على وزن أكبر من:
Continuation Structures
أي:
Drop–Base–Rally
أقوى نسبيًا من:
Rally–Base–Rally
و:
Rally–Base–Drop
أقوى نسبيًا من:
Drop–Base–Drop
لأن Base في Reversal Structure قام بعمل أكبر.
لم يوقف السعر فقط.
بل امتص حركة قادمة ثم تسبب في انعكاسها.
كيف ترسم Supply and Demand Zone؟
هنا يبدأ الجزء الذي يسبب معظم الاختلاف بين المتداولين.
والأهم ليس أن توجد طريقة واحدة صحيحة تمامًا.
الأهم أن يكون لديك:
Consistent Drawing Rule
تستخدمه في كل مرة.
أولًا: حدد Base
ابحث عن مجموعة Candles التي تماسك فيها السعر قبل Departure.
عادةً يكون Base صغيرًا.
في هذا الأسلوب يمكن اعتباره تقريبًا:
1 إلى 6 Candles
إذا استمر السعر داخل المنطقة فترة طويلة جدًا، فإننا نقترب أكثر من:
Trading Range
وليس Base صغيرًا.
وهذا فرق مهم.
فالسوق الذي قضى ثلاثة أيام يتداول عند سعر معين أتيحت له فرصة أكبر لتنفيذ الأوامر الموجودة هناك.
وبالتالي يصبح افتراض وجود كمية كبيرة من:
Unfilled Orders
أضعف.
ثانيًا: حدد حدود Zone
في Demand Zone يمكن استخدام:
High of the Base
كحد علوي.
و:
Low of the Base
كحد سفلي.
وبالتالي تصبح المنطقة كاملة بين أعلى وأدنى Base.
هناك مدارس أخرى تستخدم:
Candle Bodies
بدلًا من Wicks.
وهذا ينتج Zone أضيق.
ميزة ذلك:
Stop أصغر.
لكن العيب:
عدد أكبر من الحالات التي يقترب فيها السعر من المنطقة أو يدخل جزءًا منها ثم ينعكس دون أن يعطي Entry.
وهناك من يستخدم:
Open of the Last Candle Before Departure
كأحد حدود المنطقة.
كل هذه Conventions موجودة.
المشكلة ليست في اختيار واحدة منها.
المشكلة هي:
تغيير الطريقة بعد رؤية ما فعله السعر.
اكتب قاعدة الرسم مسبقًا
إذا اخترت:
Wick-to-Wick
استخدمها باستمرار.
إذا اخترت:
Body-Based Zone
التزم بها.
لا تستخدم Wicks عندما تحتاج Zone أوسع، ثم Bodies عندما تحتاج Zone أضيق.
لأنك بهذه الطريقة تجعل المنطقة تتكيف مع النتيجة بدلًا من اختبار الطريقة نفسها.
اكتب Convention واضحًا قبل أن تكوّن رأيًا اتجاهيًا عن السوق.
ما الذي يجعل Base يستحق أن نرسمه؟
ليس كل Consolidation يتبعه Move يمثل Zone مهمة.
هناك أربعة شروط رئيسية تساعد في تصفية المناطق.
1. Departure يجب أن يكون Decisive
الحركة بعيدًا عن Base يجب أن تكون أكبر بوضوح من Base نفسه.
ويفضل أن تحدث خلال عدد صغير من Candles مع:
Range Expansion
يمكن استخدام قاعدة كمية بسيطة للمساعدة في توحيد التقييم:
أن يغطي Departure مسافة تعادل تقريبًا:
2–3× Base Height
على الأقل.
فإذا كان ارتفاع Base مثلًا 20 Pip وتحرك السعر بعده 25 Pip فقط، فلا توجد علامة قوية على Imbalance كبير.
أما Departure بمقدار 50 أو 60 Pip خلال حركة سريعة فيقدم Evidence أقوى.
2. Base يجب أن يكون Tight
نبحث عن:
Narrow Consolidation
وليس منطقة واسعة وفوضوية.
كلما كان Base أكثر إحكامًا، أصبح لدينا Price Area أكثر تحديدًا يمكن استخدامه في:
- Entry.
- Stop Placement.
- Position Sizing.
أما Base الواسع جدًا فلا يعطينا Level دقيقًا.
بل:
Large Region
وقد يصبح Stop المطلوب خلفه كبيرًا لدرجة تجعل Risk/Reward غير جذاب.
3. Base يجب أن يكون قصيرًا
القاعدة المستخدمة هنا:
1–6 Candles تقريبًا.
المنطق هو أن بقاء السعر فترة طويلة عند المنطقة يعني أن المزيد من الأوامر حصل على فرصة للتنفيذ.
وبالتالي:
Short Base = Greater possibility of remaining imbalance
بينما:
Long Base = More opportunity for orders to be filled
وهذا يقلل من جاذبية المنطقة وفقًا للفرضية الأساسية للطريقة.
4. Departure يفضل أن يكسر Structure
ليست كل Departures متساوية.
إذا تحرك السعر بعيدًا عن Base لكنه لم يفعل سوى استكمال Swing موجود بالفعل، تكون المنطقة أضعف نسبيًا.
أما إذا أدى Departure إلى كسر:
Prior Swing High
أو:
Prior Swing Low
فإن الحركة تحمل وزنًا أكبر.
لأن Imbalance لم ينتج مجرد حركة.
بل كان قويًا بما يكفي لتغيير:
Market Structure
مثال على Demand Zone قوية
لدينا:
Drop
↓
Base صغير من 3 Candles
↓
Strong Rally
↓
كسر Prior Swing High
في هذه الحالة اجتمعت عدة عناصر:
Drop–Base–Rally
Short Base
Strong Departure
Break of Structure
وهذه أقوى بكثير من Demand Zone تكونت من ست أو سبع Candles واسعة ثم خرج السعر منها ببطء دون كسر أي High مهم.
المناطق موجودة على كل Timeframe
يمكن العثور على Supply and Demand Zones على:
- Weekly.
- Daily.
- 4H.
- 1H.
- 15M.
- 5M.
لكن هذا يخلق مشكلة.
Demand Zone على Daily Chart قد تحتوي بداخلها على عشرات المناطق الأصغر على 15-Minute Chart.
إذا لم تحدد Timeframe الذي تعتمد عليه، يمكن تقريبًا تبرير أي سعر باعتباره Zone.
الحل: Higher Timeframe Location + Lower Timeframe Entry
الترتيب العملي الأفضل هو:
Higher Timeframe
لتحديد Zone.
ثم:
Lower Timeframe
لتحديد Entry.
على سبيل المثال:
Daily / 4H Demand Zone
↓
السعر يعود إلى المنطقة
↓
الانتقال إلى 1H / 15M
↓
البحث عن Reaction
↓
Structural Shift
↓
Entry
بهذه الطريقة تأتي المنطقة من Timeframe له وزن أكبر.
بينما يساعد Lower Timeframe في:
- تحسين Entry.
- تقليل Stop Distance.
- تحسين Risk/Reward.
لماذا لا نبحث عن Zones على 5-Minute فقط؟
على Timeframes الصغيرة جدًا، ستجد باستمرار:
Pause
↓
Move
↓
Pause
↓
Move
ويمكن رسم عشرات المناطق.
في النهاية يتحول الأسلوب إلى:
Boxes Around Recent Price Action
بدلًا من تحديد Imbalances مهمة.
ولهذا يكون اختيار Zone من Higher Timeframe ثم Refinement على Lower Timeframe أكثر انضباطًا.
Confluence يجعل Zone أكثر أهمية
Supply or Demand Zone تصبح أكثر إثارة للاهتمام عندما تتوافق مع شيء تم تحديده بطريقة مستقلة.
مثل:
Demand Zone + Prior Swing Low
أو:
Demand Zone + Range Boundary
أو:
Supply Zone + Round Number
أو:
Zone + Profile Level
هذه الحالات تحمل وزنًا أكبر من Zone موجودة وحدها في:
Open Space
لأن المنطقة أصبحت مهمة وفقًا لأكثر من طريقة تحليل.
Confluence أيضًا يقلل عدد المناطق
هذه نقطة عملية مهمة.
إذا رسمت كل Base تبعه Departure، سيمتلئ Chart بالمربعات.
لكن إذا اشترطت أن تتوافق Zone مع:
- Structure.
- Significant Level.
- Higher Timeframe Context.
سينخفض عدد المناطق بصورة كبيرة.
وهذا هو المطلوب.
الهدف ليس العثور على أكبر عدد من Zones.
بل العثور على:
Small Number of Areas Worth Waiting For.
Supply and Demand في سوق العملات
Forex يمتلك بعض الخصائص التي تؤثر على قراءة المناطق.
أولًا، غياب Daily Gaps المنتظمة يجعل Bases على العملات أكثر استمرارية من بعض أسواق الأسهم.
لكن هناك عاملان يمكن أن يشوها Zone.
News Departures
إذا تكون Base قبل:
CPI
أو:
NFP
أو:
Central Bank Decision
ثم خرج السعر منه بعنف لحظة صدور الخبر، فلا ينبغي افتراض أن Base يمثل بالضرورة عملية تراكم أو أوامر مؤسسية غير منفذة.
قد يكون Base ببساطة:
Waiting Queue Before Information Release.
ثم حدث Departure بسبب:
Information Shock
وليس بسبب Imbalance كان يتطور داخل Base.
لذلك:
Check the Economic Calendar.
خصوصًا عند تقييم سبب Departure.
Session Effects
الفترات الهادئة قد تنتج Bases ضيقة بصورة طبيعية.
ثم يأتي:
London Open
ويزداد النشاط وتبدأ حركة قوية.
شكليًا قد تحصل على:
Base + Strong Departure
لكن ما تراه قد يكون نتيجة:
Session Transition
وليس Supply/Demand Imbalance خاصًا بالمنطقة.
لذلك لا يكفي شكل Base وDeparture وحده.
يجب معرفة:
متى تكونت المنطقة؟
و:
متى حدث Departure؟
نموذج موحد لاختيار Zone
يمكن تنظيم العملية بالكامل في Checklist بسيطة:
- Identify the Base
هل هو واضح وقصير؟
↓
- Classify the Structure
RBR / DBR / DBD / RBD
↓
- Measure the Departure
هل الحركة قوية مقارنة بحجم Base؟
↓
- Check Market Structure
هل تم كسر Swing مهم؟
↓
- Check Freshness
هل عاد السعر إلى Zone سابقًا؟
↓
- Check Higher-Timeframe Context
هل المنطقة متوافقة مع الاتجاه أو Structure الأكبر؟
↓
- Look for Confluence
هل توجد Swing Level أو Range Boundary أو Profile Level أو Round Number؟
↓
- Check News and Session Context
هل Departure حقيقي أم مجرد News/Session Effect؟
↓
- Wait for the Return
ولا تفترض أن السعر يجب أن يعود.
↓
- Wait for Reaction
ثم ابحث عن Entry Trigger.
لا تجعل Zone نفسها Entry Signal
وجود Demand Zone لا يعني:
Buy Automatically
ووجود Supply Zone لا يعني:
Sell Automatically
فالمنطقة تحدد:
Location
لكنها لا تثبت أن الأوامر التي تتوقع وجودها لا تزال موجودة.
الأفضل أن يعود السعر إلى المنطقة ثم تبحث عن دليل إضافي مثل:
- Rejection.
- Failure to Continue.
- Structural Shift.
- Successful Test.
وهنا يتحول السيناريو من:
Price reached my zone
إلى:
Price reached my zone and reacted.
وهذا فرق مهم جدًا.
تمرين عملي قبل تداول Supply and Demand
قبل استخدام الطريقة بأموال حقيقية، حدد أولًا:
Drawing Convention
واكتبه.
على سبيل المثال:
Demand Zone = High to Low of Base.
Supply Zone = High to Low of Base.
ثم حدد شروطك.
مثلًا:
Base = 1–6 Candles
Departure ≥ 2× Base Height
Departure should show Range Expansion
Preference for Break of Structure
Fresh Zones only
بعد ذلك افتح:
3 Months of 4H Data
لزوج عملات واحد.
وارسم:
كل Zone تحقق الشروط.
لا ترسم فقط المناطق التي نجحت.
ثم احسب عددها.
إذا وجدت:
40 Zone
على زوج واحد خلال ثلاثة أشهر، فشروطك على الأرجح واسعة جدًا.
وسيصبح لديك عدد من المناطق أكبر من قدرتك على تقييمها بصورة مفيدة.
أما إذا وجدت ثلاث مناطق فقط، فقد تكون شروطك شديدة الصرامة، وإن كان هذا الخطأ أقل تكلفة من رسم عشرات المناطق.
بعد ذلك سجل نتيجة كل Zone:
Clean Reaction
أو:
Price Penetrated Zone then Reacted
أو:
Complete Failure / No Reaction
هذا السجل هو نقطة البداية الحقيقية لفهم Supply and Demand.
لأن السؤال المهم في النهاية ليس:
هل أستطيع رسم Supply and Demand Zone؟
بل:
ما الخصائص التي تجعل بعض المناطق تستحق المخاطرة بينما تفشل أغلب المناطق الأخرى؟
وهذا هو السؤال الذي ننتقل إليه في الجزء التالي.
