إذا أردت قراءة كتاب، يجب أن تتعلم الحروف الأبجدية أولاً. وفي التداول، “هيكل السوق” (Market Structure) هو الأبجدية التي تتحدث بها الأسواق المالية. بدون فهم هذه الأبجدية، ستكون الرسوم البيانية مجرد خطوط متعرجة لا معنى لها
المتداول المحترف لا يحتاج إلى عشرات المؤشرات المعقدة ليعرف أين يتجه السعر؛ هو فقط ينظر إلى ترتيب “القمم والقيعان”. في هذا المقال، سنتعلم كيف نقرأ هيكل السوق ببساطة لنفهم الاتجاه الحقيقي للسعر
ما هو هيكل السوق؟
هيكل السوق هو الطريقة التي يتحرك بها السعر عبر الزمن. السعر لا يتحرك أبداً في خط مستقيم؛ بل يتحرك في موجات. هذه الموجات تصنع قمم (Highs) وقيعان (Lows). العلاقة بين هذه القمم والقيعان هي التي تحدد هيكل السوق
هناك ثلاثة هياكل أساسية للسوق:
1.هيكل الاتجاه الصاعد (Bullish Structure):
السوق يكون في حالة صعود عندما يكسر السعر القمم السابقة ويصنع قمم جديدة أعلى، وفي نفس الوقت يحافظ على القيعان السابقة ويصنع قيعان جديدة أعلى
- قمة أعلى (Higher High – HH): السعر يتجاوز القمة السابقة
- قاع أعلى (Higher Low – HL): تراجع السعر (التصحيح) يتوقف عند مستوى أعلى من القاع السابق
الرسالة: المشترون أقوياء جداً، وكل تراجع هو فرصة لشراء المزيد
1.هيكل الاتجاه الهابط (Bearish Structure):
السوق يكون في حالة هبوط عندما يفشل السعر في تجاوز القمم السابقة ويصنع قمم أقل، وفي نفس الوقت يكسر القيعان السابقة ويصنع قيعان جديدة أقل
- قمة أقل (Lower High – LH): السعر يفشل في الوصول للقمة السابقة ويتراجع
- قاع أقل (Lower Low – LL): السعر يكسر القاع السابق ويستمر في الهبوط
الرسالة: البائعون يسيطرون، وكل ارتفاع هو فرصة للبيع (البيع على المكشوف)
1.الهيكل العرضي (Ranging Structure):
السوق يتحرك بين قمم متساوية تقريباً وقيعان متساوية تقريباً. لا المشترون قادرون على دفع السعر لقمم جديدة، ولا البائعون قادرون على دفعه لقيعان جديدة
الرسالة: السوق في حالة توازن أو انتظار لمحفز جديد (خبر اقتصادي مثلاً)
متى يتغير هيكل السوق؟ (Change of Character – CHoCH)
أهم مهارة تكتسبها من فهم هيكل السوق هي القدرة على اكتشاف “تغير الاتجاه” مبكراً
- نهاية الاتجاه الصاعد: الاتجاه الصاعد يظل سليماً طالما أن السعر يصنع قيعان أعلى (HL). اللحظة التي يكسر فيها السعر آخر قاع أعلى ويغلق تحته، فهذه إشارة قوية على أن هيكل السوق قد انكسر (Break of Structure)، وأن الاتجاه قد يتحول إلى هابط
- نهاية الاتجاه الهابط: الاتجاه الهابط يظل سليماً طالما أن السعر يصنع قمم أقل (LH). اللحظة التي يخترق فيها السعر آخر قمة أقل ويغلق فوقها، فهذا يعني أن البائعين فقدوا السيطرة، وأن الاتجاه قد يتحول إلى صاعد
نصيحة عملية
لا تركز على كل قمة وقاع صغيرين على الرسم البياني (الضوضاء). ركز فقط على القمم والقيعان “الرئيسية” (Swing Highs and Swing Lows). القمة الرئيسية هي التي تسببت في قاع جديد، والقاع الرئيسي هو الذي تسبب في قمة جديدة. تتبع هذه النقاط الرئيسية فقط لتتمكن من قراءة الهيكل بوضوح دون تشتيت
في المقال التالي، سنأخذ هذه الفكرة خطوة أبعد، ونتعلم كيف نفرق بين “التراجع المؤقت” (التصحيح) الذي يمثل فرصة دخول ممتازة، وبين “الانعكاس الفعلي” الذي يمثل نهاية الاتجاه
إخلاء المسؤولية: هذه المشاركة لأغراض تعليمية فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية
يُنصح بأن التداول في الأسواق المالية ينطوي على مستوى مرتفع من المخاطر وقد لا يكون مناسبًا لكل مستثمر
