يُعد مفهوم Premium & Discount من أبسط مفاهيم منهج ICT وأكثرها فائدة في الوقت نفسه.

الفكرة الأساسية بسيطة جدًا.

إذا حددت نطاقًا سعريًا واضحًا، ثم رسمت منتصف هذا النطاق (50%)، فإنك تقسمه إلى نصفين.

• النصف العلوي يسمى Premium، أي أن السعر يعتبر مرتفعًا نسبيًا داخل هذا النطاق.
• النصف السفلي يسمى Discount، أي أن السعر يعتبر منخفضًا نسبيًا داخل النطاق نفسه.

ومن هنا تأتي القاعدة الأساسية:

اشترِ من مناطق Discount، وبِع من مناطق Premium.

أي أن صفقات الشراء تكون أفضل عندما تتم في النصف السفلي من النطاق، بينما تكون صفقات البيع أفضل عندما تتم في النصف العلوي.

هذه هي الفكرة كاملة.

لكن أهميتها لا تكمن في هذه القاعدة البسيطة، وإنما في كيفية تحديد النطاق السعري (Dealing Range) بصورة صحيحة، لأن جميع النتائج تعتمد عليه.

لماذا يعتبر هذا المفهوم مهمًا؟

لا يهدف مفهوم Premium & Discount إلى توقع اتجاه السوق.

بل يهدف إلى تحسين جودة نقطة الدخول.

فكر في الأمر بهذه الطريقة.

إذا اشتريت في النصف العلوي من النطاق، فأنت قريب نسبيًا من المنطقة التي قد تُبطل فكرة الصفقة، وفي الوقت نفسه بعيد عن الهدف المتوقع.

أما إذا اشتريت في النصف السفلي، فإن:

• المسافة إلى وقف الخسارة تصبح أقصر.
• والمسافة إلى الهدف تصبح أطول.

أي أن نسبة العائد إلى المخاطرة تتحسن دون أن يتغير تحليلك الأساسي.

وهذه هي الفكرة نفسها الموجودة في جميع مدارس التحليل الفني التي تنصح بالدخول بعد التصحيحات، لكن ICT يمنحها إطارًا واضحًا وحدودًا محددة.

كما يعمل هذا المفهوم كـ فلتر للصفقات.

فإذا ظهرت فرصة شراء ممتازة لكنها تقع داخل منطقة Premium، يمكنك ببساطة تجاهلها لأن موقعها داخل النطاق غير مناسب.

وبالتالي يقل عدد الصفقات، لكن تزداد جودة الصفقات التي تنفذها.

كيف نحدد النطاق السعري (Dealing Range)؟

هذه هي أهم نقطة في المفهوم كله.

يطلق ICT على النطاق المرجعي اسم:

Dealing Range

وهو المسافة بين:

• Swing Low مهم.
• و Swing High مهم.

على الإطار الزمني الذي تعتمد عليه.

ويجب أن يتم تحديد هاتين النقطتين باستخدام نفس قواعد Swing Points التي تعلمناها في درس Market Structure.

أولًا: استخدم آخر حركة مكتملة

يجب أن يمثل النطاق الحركة التي تحكم السوق حاليًا.

ولا تستخدم نطاقًا قديمًا انتهى تأثيره منذ أشهر.

ثانيًا: اجعل النطاق مناسبًا لمدة الصفقة

إذا كنت متداولًا سوينج يحتفظ بالصفقة عدة أيام، فمن المنطقي استخدام:

• Daily
• أو H4

لتحديد الـ Dealing Range.

أما استخدام نطاق ساعة واحدة لصفقة تستمر أسبوعًا، فلن يكون منطقيًا.

ثالثًا: أعد رسم النطاق عند تغير الهيكل

عندما يصنع السوق:

• قمة جديدة.
• أو قاعًا جديدًا.

يتغير الـ Dealing Range بالكامل.

وبالتالي يتغير أيضًا:

• منتصف النطاق.
• Premium.
• Discount.

ومن أكثر الأخطاء شيوعًا أن يستمر المتداول باستخدام نطاق قديم بعد أن أصبح السوق يتحرك داخل نطاق جديد تمامًا.

المستويات داخل النطاق

أهم مستوى داخل الـ Dealing Range هو:

منتصف النطاق (50%)

ويعرف أيضًا باسم:

Equilibrium

أي منطقة التوازن.

وعندما يتحرك السعر عند هذا المستوى، فإنه لا يعتبر مرتفعًا ولا منخفضًا بالنسبة للنطاق الحالي.

كما يستخدم بعض متداولي ICT مستويين إضافيين.

Deep Discount

ويقصد به المناطق القريبة من أدنى النطاق، وغالبًا بعد مستوى:

70% أو 75%

من التصحيح.

وتعد أفضل مناطق البحث عن صفقات الشراء.

Deep Premium

ويقع بالقرب من أعلى النطاق.

ويعد أفضل مناطق البحث عن صفقات البيع.

بعض الشروحات تضيف تقسيمات أكثر.

لكن الإفراط في تقسيم النطاق يؤدي إلى كثرة المناطق المسماة، حتى يصبح لكل سعر اسم مختلف، وهو ما يقلل من فائدة المفهوم.

كيف يُستخدم مع بقية مفاهيم ICT؟

من المهم فهم أن Premium & Discount ليس استراتيجية دخول.

بل هو فلتر يساعدك على تقييم جودة الفرصة.

فعلى سبيل المثال.

Order Block

إذا ظهر Bullish Order Block داخل منطقة Discount، فإنه يعتبر أقوى من Order Block مشابه موجود داخل منطقة Premium.

لأن نقطة الدخول أصبحت أرخص بالنسبة للنطاق.

Fair Value Gap

إذا ظهرت Bullish FVG داخل منطقة Discount، فإنها تصبح أكثر قوة من فجوة مشابهة ظهرت في Premium.

Liquidity Sweep

إذا قام السعر بكنس السيولة أسفل القاع، ثم انعكس، وكان الدخول يقع داخل منطقة Discount، فإن عدة عوامل فنية أصبحت تدعم الصفقة في الوقت نفسه.

وهنا تظهر قيمة مفهوم Confluence.

إذن وظيفة Premium & Discount ليست إنتاج صفقات جديدة.

بل التخلص من النسخ الأقل جودة من الصفقات التي كنت ستدخلها أصلًا.

العلاقة مع Optimal Trade Entry (OTE)

داخل منطقة Discount توجد منطقة أكثر تحديدًا تعرف باسم:

Optimal Trade Entry (OTE).

وغالبًا تقع بين مستويات:

62% و79%

من التصحيح.

وسيأتي شرحها بالتفصيل في درس مستقل.

لكن العلاقة بينها وبين Premium & Discount بسيطة.

فالـ OTE ليست سوى جزء أكثر دقة داخل منطقة Discount، اختير لأنه يقدم أفضل توازن بين:

• قرب وقف الخسارة.
• وبعد الهدف.

أي أن الفكرة الأساسية واحدة، لكن بتحديد أكثر دقة.

أكثر الأخطاء شيوعًا

اختيار النطاق بما يخدم الصفقة

وهذا هو الخطأ الأكبر.

فقد يحدد المتداول نطاقًا يجعل السعر الحالي داخل Discount لأنه يريد الشراء.

ولمنع هذا التحيز يجب تحديد:

• القمة.
• القاع.

قبل تكوين أي رأي عن اتجاه السوق.

عدم تحديث النطاق

إذا صنع السوق قمة جديدة منذ أسبوعين، فإن النطاق القديم لم يعد صالحًا.

وبالتالي أصبح منتصفه بلا قيمة.

استخدام Premium & Discount كإشارة دخول

وجود السعر داخل Discount لا يعني وجوب الشراء.

بل يعني فقط أن أي فرصة شراء تظهر هناك ستكون أفضل من نفس الفرصة لو ظهرت داخل Premium.

عدم توافق الإطار الزمني

منتصف نطاق يومي لا يفيد في صفقة سكالبينج.

كما أن منتصف نطاق ساعة واحدة لا يصلح لصفقة تستمر أسبوعًا.

تجاهل الاتجاه العام

في الاتجاهات القوية قد يبقى السعر داخل منطقة Premium لفترة طويلة ويواصل الصعود دون أن يعود إلى Discount.

وفي هذه الحالة، الانتظار الدائم لدخول مثالي من Discount قد يجعلك تفقد الاتجاه بالكامل.

ولهذا فإن مفهوم Premium & Discount يعمل بصورة أفضل أثناء:

• التصحيحات.
• أو الأسواق العرضية.

أما عندما يكون السوق في مرحلة إعادة تسعير قوية (Repricing) واتجاه واضح، فإن الانتظار المستمر لوصول السعر إلى Discount قد لا يكون عمليًا.

تمرين عملي

افتح الرسم البياني للأربع ساعات، واختر آخر شهرين من حركة السعر.

حدد Dealing Range باستخدام قواعد Swing High و Swing Low التي تعتمدها، ثم ارسم:

• القمة.
• القاع.
• مستوى 50% (Equilibrium).

وأعد رسم النطاق كلما كوّن السوق قمة أو قاعًا جديدًا.

بعد ذلك، راجع آخر 20 صفقة نفذتها على هذا الأصل المالي، وحدد لكل صفقة:

• هل كان الدخول داخل Premium؟
• أم داخل Discount؟

ثم قارن نتائج المجموعتين.

غالبًا ستلاحظ فرقًا واضحًا بينهما.

والفائدة الحقيقية من هذا التمرين ليست فقط معرفة ما إذا كان المفهوم يعمل، بل اكتشاف عدد الصفقات التي دخلتها في النصف الخاطئ من النطاق، وهي عادة يمكن تصحيحها بسهولة لتحسين جودة قراراتك التداولية.

إخلاء المسؤولية: هذه المشاركة لأغراض تعليمية فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية
يُنصح بأن التداول في الأسواق المالية ينطوي على مستوى مرتفع من المخاطر وقد لا يكون مناسبًا لكل مستثمر